顺水外汇EA交易网MT4

标题: 涪陵榨菜：看好今明两年业绩高增长上调目标价至19元 [打印本页]

作者: m潘永祥 时间: 2017-11-7 06:02
标题: 涪陵榨菜：看好今明两年业绩高增长上调目标价至19元
涪陵榨菜：看好今明两年业绩高增长上调目标价至19元
看好今明两年业绩高增长,上调目标价至19元:近期涪陵榨菜股价再创新高石家庄工服定做,在下游需求旺盛、产品结构优化、规模效应持续扩大的情况下,今明两年业绩有望延续高增趋势,估值切换行情可期黑龙江工作服定制。继续坚定看好公司作为优质龙头继续内生(培育大单品)+外延(充分发挥渠道协同效应)并重的发展战略图书馆工服,同时关注公司可能进行的包装调整带来的吨价提升和利润弹性,上调目标价至19元。
品牌及渠道优势突出,后续品类扩张与外延空间均十分可观:公司此前已公告拟在东北地区大手笔建设萝卜干产能,完成后产能将较当前增加超40%西装定制。根据我们的跟踪,萝卜干产品目前销售情况良好,脆口萝卜今年实现翻倍增长,普通萝卜干亦有较快增长,但受制于原料限制京东工作服,目前收入占比仍然较低。未来随着产能布局推进,萝卜干有望成为公司继榨菜后的下一个大品类技师工服。同时考虑到公司极强的品牌及渠道优势南通服装定做,以及前次外延整合以后实现的良好效果,预计未来公司仍会继续推进外延切入新品类。
三季报预计无忧,价值品种值得坚守:根据我们的跟踪裙子定制,三季度旺季终端动销情况良好,脆口等热门产品供不应求,渠道库存水平也处于正常偏低水平;同时考虑到年初提价对毛利率的贡献以及规模效应扩大后费用率的下降保洁服工作服,预计净利润增速仍会明显快于收入,继续坚定看好。
投资建议:我们预计公司2017年-2018年的收入增速分别为32%、28%,净利润增速分别为44%、34%,成长性突出。当前股价对应17/18年分别约34、25倍P/E,维持买入-A 的投资评级冲锋衣制作厂家,上调6个月目标价至19.00元,相当于2018年30倍的动态市盈率。
风险提示:下游需求不及预期,提价消化情况低于预期。

作者: 据珠海市952 时间: 2017-11-7 15:13
强烈支持。

工服服装厂
深圳工装定制
工人服装
防砸鞋定做
大庆工作服定制
大连职业装定制
榆林工装定做
按摩技师工服
宜昌西服定制
促销服订做
工服订做厂家
餐饮业工服
厨师服定制
广告衫订做
公司员工服装
义乌职业装定做
哈尔滨衬衫定做
裤子定做
定做棉服
武汉服装定制

作者: m潘永祥 时间: 2017-11-7 16:51
谢谢啦，辛苦啦。感谢感谢!

大连T恤定制
马夹制作厂家
工作服尺寸
服务员工作服定做
常德职业装定做
快餐店工服
东莞工作服定做
广告衫厂家
淮安衬衫定制
制服定制
ktv服务员工服
连衣裙定做
潍坊职业装定做
工作装定制
保安服装定做
太原职业装定做
西宁广告衫图片
防寒服定制
工服
西宁制服定制

欢迎光临顺水外汇EA交易网MT4 (http://waterforex.com/)