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标题: 长亮IPO涉险过关，暴露金融it企业的窘境 - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区 [打印本页]

作者: wangjia 时间: 2022-9-11 07:51
标题: 长亮IPO涉险过关，暴露金融it企业的窘境 - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区
长亮科技：股份支付难掩亏损
一位“财务打假”人士对南方周末记者称，如果长亮科技按股票公允价值计，其2010年的相关费用为5442万元，而这一年的营业利润只有3450万元，该公司2010年度实际虚盈实亏，根本不符合创业板上市条件！
2010年两次股份支付共5442万利润仅3450万2010年长亮股份进行两次股权激流。第一次股权激励增加35名股东，第二次股权激励增加111名，这样该公司上市前有自然人股东159人；两次新增的股东146人所持有的股份符合股份支付条件，第一次35名股东每股股份支付公允价值为8.3047元，合计4034万；第二次111名股东每股股份支付公允价值为7.0147元，合计1408万元。两次合计为5442万元，而该公司2010年度营业利润只有3450万元，该公司2010年度实际虚盈实亏。
专家：不符合创业板上市“连续两年盈利”要求财务打假人士表示，长亮科技是在会计层面进行了技术处理，它涉嫌违反会计准则中关于股份支付的规定，同时根据2011年10月出台的“创业板股份支付确认四原则”，“符合股份支付准则要求的，严格执行准则”。两次合计为5442万元，而该公司2010年度营业利润只有3450万元，也就是说，该公司2010年度实际虚盈实亏，不符合创业板上市‘连续两年盈利’的要求。
券商“保荐+直投”的模式，早已证监会叫停。按照有关规定，担任拟上市企业的辅导机构、财务顾问、保荐机构或者主承销商的，自签订有关协议或者实质开展相关业务之日起，公司的直投子公司、直投基金、产业基金及基金管理机构不得再对该拟上市企业进行投资。
招商证券“一家亲” 直投+保荐
在长亮科技的160位股东中，唯一的法人股东是招商资本，于2010年12月入股。而公司此次上市的保荐机构是招商证券。招商资本为招商证券全资子公司，从事直投业务，可谓“一家亲”。
然而，“保荐+直投”被叫停了，但“直投+保荐”却依然存在，长亮科技的情况便是后者。这两种方式仅是保荐与直投的顺序不同，但同样是券商和上市公司的利益捆绑在一起，在本质上并没有太大区别，存在利益输送的嫌疑。
董事长王长春出身于招商银行旗下奥尊信息
长亮科技的董事长和实际控股人是王长春，上市前其持股比例逾35%。若要了解王长春，则不得不从其前东家深圳奥尊信息技术有限公司说起。
奥尊信息的实际控制人是“招商银行工会委员会”，而相当多骨干人员出自招商系统。
脱胎于招商银行信息技术部的奥尊信息，曾经盛极一时。2003年声称“3年后要赶超金蝶，5年后追上用友”。从数据上来看，奥尊的确有底气，在2002年其销售收入已达3.5亿，而长亮科技直到2011年的营业收入也不过1.43亿，不及当年奥尊信息的一半
客户集中度高主要来自银行业
毫无疑问，长亮科技的销售收入主要来源于银行业。资料显示，报告期内银行客户的销售收入占公司同期营业务收入的比例：2009年为 92.71%、2010年为97.56%、2011年为97.25%。
而相比同行业企业，长亮科技的客户集中度较高。对此，大连一位业内人士向新金融记者表示：“软件行业公司的客户一般都很集中，不少规模小的公司客户数量在个位数，客户关系比较固定，行业集中度不高，每年都有很多倒闭的。”
长亮科技仅有40家客户严重依赖大客户
长亮科技的客户数量却与同行业有较大的差距。长亮科技在招股书中列举的同行业公司中，仅有天源迪科的客户群体较为集中，与长亮科技的客户数量均约为40名，但长亮科技8.3%的销售费用率却高于天源迪科2.85%的销售费用率。此外，超图软件的客户数量已高达7000多个单位(包含公司、个人)，恒生电子、数字政通的客户数量也明显高于长亮科技。
关系户烟台银行、恒丰银行等增色业绩
有趣的是，在长亮科技数量不多的客户中，烟台银行这家作为长亮科技的参股公司，为长亮科技的业绩增色不少。2008年6月长亮科技以2元/股的价格入股烟台银行，持股比例为0.25%。
而长亮科技在2010年的前五大客户名单里，只有软件开发业务一项，烟台银行高居第二名，公司全年对烟台银行的销售金额为714.7万，占营收比重的6.31%，而在其他业务收入中，长亮科技对烟台银行的销售金额占据了营收的一定比例，共计占比7.42%，贡献营业毛利比例为10.9%。
记者注意到，烟台银行的前五大股东中，第一大股东恒丰银行和第三大股东永隆银行也是长亮科技的大客户。
48名自然人发起人股东未自行缴税
2010年8月，长亮有限以截至2010年7月31日经审计的净资产值65,640,834.58元为基础进行整体变更，变更后每股面值为1元，股份总额为3,450万股，股本总额为3,450万元，剩余31,140,834.58元计入整体变更后的发行人的资本公积金。
然而，令人不可思议的是，截至招股说明书签署之日，发行人尚未按照相关税法规定在发行人整体变更为股份公司时为 48名自然人发起人股东代扣代缴盈余公积、未分配利润转增股本相关的个人所得税，48名自然人发起人股东亦未自行缴纳。
奥尊信息是金融IT业的“黄埔军校”，业内很多人都是奥尊出身，但目前看来创业最出色的要数王长春。而从长亮的招股书上来看，除了王长春，长亮科技的高管、董事和监事中，多人都有奥尊信息的工作经历。
长亮科技代码里边曾有奥尊信息的注释
奥尊信息一位前员工向南方周末记者介绍，2002年，“被辉煌冲昏了头脑”的奥尊信息管理层出现内乱，时任金融事业部总经理的王长春受到挤兑，率一群旧部相继出走。后来，一度掌管奥尊信息的负责人来自招商银行的食堂管理部。
早期的长亮科技带有浓厚的“奥尊痕迹”。“王长春带走了不少奥尊的技术骨干和市场关系，不然根本没法活下去。”一位郑州的银行IT人士说，几年前他看长亮科技一些程序的代码，居然里边还有奥尊信息此前写的注释。长亮科技成立后好几年都是以年轻毕业生作为业务主力
40家客户，集中在银行业，这数量也不小了。。。经过大行全国集中，小行省级集中，全国总共才剩下多少银行啊。
想想当初的赞同，从规模上可能小一点，但是从资质上比这个应该还是强的，早就应该考虑自己上市了

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