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标题: 老股民K线图解：反转形态：头肩顶和头肩底型K线 ... [打印本页]

作者: 还会太快了 时间: 2019-6-10 23:50
标题: 老股民K线图解：反转形态：头肩顶和头肩底型K线 ...
头肩顶和头肩底是最为常见的反转形态，头肩顶跟随上升市而行是一种见顶信号，一旦头肩顶确认，下跌幅度可以很大，其逆转杀伤力远高于其他逆转形态，股价或指数的升势将转为跌势；而头肩底是一种见底信号，一旦形态确认，将化跌势为涨势。
头肩顶K线形态
一般通过连续的起落构成该形态的三个部分，出现的三个局部高点中，中间的高点比另外两个都高，称为头，左右两个相对较低的高点称为肩，如下图所示。

头肩顶K线图

在实际操作中，头肩顶是一个不容易忽视的技术性走势，从该形态可以观察到多空双方的激烈争夺情况，行情升后下跌，再上升再跌，多方最后完全放弃，空方完全控制市场。在头肩顶形态的实际应用中，投资者需要把握以下几点：
这是一个长期性趋势的转向形态，通常会在牛市的尽头出现
一旦头肩顶形态完成，投资者就应该相信图上所表示的意义。
当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时，就暗示了头肩顶出现的可能性。当第三次回升价格没法升抵上次高点，成交继续下降时，有经验的投资者就会把握机会卖出。
如果头肩顶形态确定，从图上头部的顶端画一条垂直于颈线的线段，然后再从右肩完成后突破颈线的那一点开始向下量出同样的长度，则这段价格距离是股价将要下跌的最小距离。也就是说，股价至少要跌完所测量之差价方有再反转上升的可能。
当头肩顶颈线被击破时，就是一个真正的卖出信号。虽然价格和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未卖出的投资者应继续卖出。
事实上，头肩顶形态是道氏理论或趋势理论的具体应用。在头部形成以前，其高点不断被刷新，而低点不断被提升；在头部形成以后，其反弹高点不断降低，而低点也不断被刷新。所以，头肩顶形态是上升趋势和下降趋势紧密结合的范例，只是由于支撑线或压力线的作用，使其显得比较对称而已。需要指出的一点是，头肩顶形态在实际的K线图中不一定非常标准，大致相同就基本可以认定了。

左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩为低。
如果其颈线向下倾斜，显示市场非常疲乏无力。
成交量方面，左肩最大，头部次之，而右肩最少。不过，根据有关统计大约1/3情况下头肩顶左肩成交量较头部为多，1/3情况下两者的成交量大致相等，1/3情况下头部的成交量大于左肩的成交量。
在跌破颈线后可能会出现暂时性的回抽，此情形通常会在低成交量的跌破时出现。不过，暂时回抽高度应不会超过颈线水平。
假如价格最后在颈线水平回升，而且高于头部，或是价格于跌破颈线后回升高于颈线，这就是一个失败的头肩顶。
总而言之，当某一股价形成头肩顶雏形时，投资者就要给予高度警惕。这时股价虽然还没有突破颈线，但可先卖出手中的一些筹码，将仓位减轻，日后一旦发觉股价跌破颈线，就将手中剩余的股票全部卖出，退出观望。头肩顶对多方杀伤力度的大小，与其形成时间长短成正比。因此，投资者不能只看日K线图，对周K线图、月K线图中出现的头肩顶更要高度重视。如果周K线图、月K线图形成头肩顶走势，说明该股中长期走势已经转弱，股价将会出现一个较长时间的跌势。
头肩底K线形态
所谓头肩底，在图形上以左肩、头、右肩及颈线组成。三个连续的谷底以中谷底（头）最深，第一及最后谷底（分别为左、右肩）较浅且接近对称，因而形成头肩底形态，如下图所示。

头肩底K线图

头肩底的形态多发生于空头行情的末跌段。头肩底形态必须有三个低峰点，并且头部的低点要明显低于双肩，左肩和右肩低点位置大致相等。一般的，右肩低点略高于左肩，但右肩低点一定低于左肩反弹高点。
成交量呈M形或呈头肩顶状态分布，有时三部分大致相当，但颈线突破时一定需要大的成交量配合。
在实际操作中，头肩底是一种较为常见的底部形态，往往预示着市场实现了阶段性止跌，此后有望展开一轮反弹走高的行情。因此，形成该种形态后往往会成为支撑市场信心的标志。
对于投资者来讲，看到头肩底这个图形时，就要想到这是股价见底回升的信号，这时不要再继续看空，而是要做好随时进场的准备。一旦看到股价放量冲破颈线，就要考虑买进一些股票，这就是第一买点。
如果股价冲破颈线位后出现回抽动作，并在颈线位附近止跌回升，股价再度上扬时，投资者就可以加码跟进，这就是第二买点。
有一点需要注意的是，如果股价向上突破颈线时，成交量并没有配合放大，就要想到这很可能是一个假突破，这时投资者要逢高卖出股票，先退出观望，以免股价继续大幅下跌。
头肩底形成的过程用时越长，其表达的股价反转的可信度也就越大。
需要指出的是，所谓头肩底技术形态并非都有机会，也有失败的时候。投资者在选择此类个股机会的时候需要把握以下几个方面：
选择那些基本面良好、有长远发展前景的品种作为参与的对象。
选择个股的时候，应关注那些右肩略高于左肩并且有明显放量的个股品种。
要注意的是，所谓“肩”的位置（即横盘整理的平台）不应太长，其时间在两周附近，太长时间横盘的个股要注意其中的风险。
向下突破探底的时候，其下跌的幅度不应太深，反弹的时候力度要大于下跌的力度。
另外，与任何技术操作技巧一样，选择用头肩底形态选择个股操作的时候，也要注意风险控制，一旦失败了要注意及时止损。如果右边平台盘整的时间过长，往往意味着新的下跌会来临，此时就应及时出局，以避免更大的损失。因为头肩底失败后，后市下跌的空间会更大，有的还会创出新低。
投资者在运用头肩底形态选股时不必强求形似，关键是要强调神似，因为头肩底的形成过程和形态本身比较复杂，有时候会发生变异现象，如变成复合头肩底形态等。这类底部形态的研判技巧与正常头肩底形态的研判没有多少不同，而且这种复杂的头肩底形态往往更加安全可靠。

投资者要注意，在反转形态当中，如果股价突破颈线时成交量并没有显著增加，此时很有可能是一个假突破，这时投资者应该考虑逢高卖出或暂时观望。

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