亚洲之心，金融重镇：走近全球第三大​外汇交易​中心 ...

在亚洲地区，新加坡挤下日本，成为最大的外汇交易中心，同时也是亚洲少数具有高度流动性的外汇、金融期货市场之一。随着亚洲国家经济发展及金融市场开放，这样一个国土面积不足伦敦1/2的东南亚小岛国，依托强大的软实力、完善的基础设施及天然的地理位置，一举成为全球名列前茅的金融重镇，今天小编就和大家聊一聊新加坡外汇市场。

日益增强的外汇交易实力
新加坡地处欧亚交通要道，历史上就曾经是一个国际贸易港。1819年英国殖民者占领了新加坡以后，经过长期经营，国际贸易逐步发展，到20世纪30年代，国际贸易已经相当活跃。国际贸易的发展带动了金融业的发展。银行为了应付经营国际贸易客户的需求，从30年代开始了外汇买卖，外汇市场即逐渐形成。到60年代，尤其是新加坡在1965年成为独立共和国之后，政府开始积极发展经济，实行对外开放政策，大力吸引外资，经济得到迅速发展。新加坡外汇市场崛起于20世纪70年代初期，由于新加坡政局稳定，全面撤销外汇管制，吸引了全球很多大银行去发展业务，使得外汇市场迅速发展，成为国际性的外汇交易中心。
1998-2010年间，新加坡的外汇交易量一直紧随伦敦、纽约、东京之后，占据全球第四的位置。但国际结算银行2013年发布的报告显示，新加坡在2014年4月的日均外汇交易量达到了3830亿美元，与2010年相比增加了44%，而全球市场同期增长幅度约为35%。尽管市场份额加速向伦敦和纽约集中，但2013年，新加坡以5.7%略超东京，成为了亚洲最大外汇交易中心，在全球位列第三。根据国际清算银行于2016年9月所公布的央行调查数据，新加坡以每日现货外汇交易量5170亿美元居亚洲首位, 全球外汇交易量达7.9%, 比2013年调查时的5.7%提高了2.2个百分点。外汇交易实力的持续增强，既辅助了新加坡资本市场和资产管理活动的发展，也能更好地为亚洲企业提供投资和风险管理服务。
新加坡在金融衍生品方面也同样出现了强劲的增长。全球大宗商品的定价一直取决于纽约及伦敦市场，瑞士则是头号大宗商品交易中心。随着中国等新兴市场的兴起，大宗商品的定价、交易重心逐渐开始东移。新加坡由于复制瑞士优势——欧洲中心的位置、金融融资的便利、较低的大宗商品交易税率，正成为新的大宗商品交易重镇。
市场运营特点及主要参与者
新加坡外汇市场的形成主要是由于新加坡卓越的地理和时区位置。新加坡是“亚洲美元”市场的中心，它与世界各个金融中心有着紧密的联系而互相影响，对亚太地区以至世界的货币金融和经济发展，具有一定的影响力。新加坡地处欧、亚、非三洲的交通要道，上午可与香港、东京、悉尼等市场进行交易，下午可与伦敦、苏黎世、法兰克福等欧洲市场进行交易，中午可与中东的麦纳麦进行交易，晚上同纽约进行交易。
对新加坡的投资者来说，交易外汇的环境相比英美等国家也更加宽松。首先，新加坡有较完善的金融体制，其次，对资本所得不征税。新加坡的投资者无论国籍，都可以享受到以下有利面：外国人也可以在新加坡开通交易账户，可提供的身份证明包括护照、驾驶照、新加坡政府或其他政府相关机构出具的工作许可；新加坡是一个多语言国家，因此，非英语的其他主要语种也可作为文件资料被接受；交易盈利可以出金到非新加坡银行账户中，客户可以提交任何自己的银行账户信息。
新加坡外汇市场是一个无形市场，采用直接标价法，外汇市场的交易以美元为主，占据85%左右，而且大部分即期交易，外资银行比较多。新加坡外汇市场除了保持现代化通讯网络外，还直接同纽约的CHIPS系统和欧洲的环球银行金融电信协会（SWIF）系统连接，货币结算十分方便（CHIPS和SWIFT系统是全球主要的外汇交易清算系统）。需要注意的是新加坡不允许MT4平台交易以及自动交易，这个市场上几乎是自营交易平台的天下。
新加坡外汇市场上，银行间的交易都通过经纪人进行，但外汇经纪人只获准作为银行的代理进行外汇交易，不能以本身的账户直接与非银行客户进行交易。新加坡的银行与境外银行的外汇交易一般直接进行，其金融管理局也会作为监督和管理外汇银行、干预外汇市场而参加。
新加坡外汇市场的参加者由经营外汇业务的本国银行、经批准可经营外汇业务的外国银行和外汇经纪商组成。其中外资银行的资产、存放款业务和净收益都远远超过本国银行。参与新加坡外汇市场的主要有：（1）国内银行：国内大银行买卖外汇比较慎重，主要是为经营商业上的外汇需求，而一些小银行和离岸银行则常冒风险进行投机，赚取外汇买卖差价；（2）外国银行在新加坡设立的分支机构；（3）外汇经纪商：在新加坡外汇市场上，绝大多数的外汇交易是银行之间的直接交易，经纪商做中介的外汇交易只占少数；（4）新加坡金融管理局：它买卖的货币包括美元、欧元、日元、英镑等，其目的在于管理外汇市场；（5）其它参加者：如其它政府机构、企业公司和个人等。
30家经纪商持有CMS牌照
新加坡MAS成立于1971年1月1日，至今已有47年历史，是全球老牌金融监管机构之一，同时也是新加坡的中央银行，继2002年10月1日新加坡金融监管局（MAS）合并货币机构董事会后，它也具备了发行货币的职能。
新加坡证券期货法（Securities and Futures Act）覆盖了金融市场参与者，包括杠杆式外汇交易经纪商，新加坡外汇经纪商所持有的牌照被称为“资本市场服务（CMS）牌照”。在目前的新加坡外汇市场上，经纪商之间的差距正在逐年缩小，其中多家经纪商在新加坡运营时间几近10年，比如IG Group和Saxo Capital是2006年进入的新加坡，CMC Market是2007年、Oanda是2008年先后进驻新加坡，这些老牌经纪商贡献了一个有序而稳定的交易环境，客户满意度相当高。
MAS要求外汇杠杆上限为50倍，外汇公司注册最低资本要求为100万新加坡元，并且需要为客户设立资金隔离账户。MAS每年1月份更新受监管的CMS名单。根据MAS官网最新数据显示，MAS授权、允许提供外汇交易账户的受监管外汇经纪商目前仅有30家。
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