交易的基础—k线图，你真的弄懂了吗？-市场参考-金十数据

读过《日本蜡烛图技术》这本书的朋友应该都知道，蜡烛图（也即是K线图）是由400多年前日本的大米期货交易商设计并使用的，之后引进到美国，受到市场欢迎并逐步普及。
那么K线图能够得到认可和普及的关键是什么？在回答这个问题之前，我们先来看看以往使用的折线图。

它的构成只有一个点，就是收盘价，然后把这些点相连，就成了折线图。
为了应对折线图信息量太少的问题，又有了另一种价格图表画法——柱状图（也称美国线）。

柱状图包涵的信息量增大到了四个，分别是开盘价、最高价、最低价、收盘价。
然而最终到K线图的出现，记录价格运行情况的画法才完成了最终的进化，这关键在于K线图携带了之前各种画法都无法表述的信息量——当日的涨跌情况，阴线代表下跌，阳线代表上涨。

K线图以其直观、立体感强的特点而深受投资者欢迎。实践证明， 相比其它图，K线图可以较明确地判断多空双方的力量对比，从而为投资决策提供重要参考。
虽然现在市场都认可了K线图作为记录价格的方式是合理的，且暂时无法进一步优化，但是大多数投资者在观察价格，并进行技术分析时都浪费了K线图涵盖的信息量，对K线的研究并不到位，没有形成系统的、完整的模式。今天我们就来介绍一下，不同的价格形态分别代表的含义。
01典型反转形态—锤子线与上吊线
反转形态表明，当前正在持续的形态走势即将发生逆转。如果在上升趋势中形成反转形态，则意味着上升趋势将会逆转。反之，如果反转形态出现在下跌趋势中，则意味着价格不久将走高。
锤子线与上吊线，即是典型的反转形态。
锤子线是出现在价格下行后的伞线，特征是价格在盘中自开盘价大幅下行，在收盘时价格回升至高点附近。

锤子线代表着市场在做空一段时间后，价格不断下跌，卖方力量逐步消耗，而买方力量慢慢积聚，在某一交易日，价格大幅下跌，但底部此时呈现极强的吸纳愿望，有买家大力将价格上推，一直达到当天最高收市或是接近最高收市价位收市。
锤子线，一般处于下跌势中，表明市场可能见底，如果当天收市价高于开市价，对于多头更是利好标志。
还有一种情况，锤子线会变得重要，即是当其下影线暂时突破支撑位，但是随后回升至支撑位以上，这意味着卖家没办法将价格维持在支撑位下方，接下来的下行趋势会缺乏动力，投资者会进行补仓，价格得以反弹。
上吊线则是在反弹过后形成的伞线，像锤子线一样，其影线长短应该是烛体的两倍。

上吊线代表着市场在屡屡做多后，买卖双方力量达到平衡，在一个交易日内，多方努力将价格上推，创出当天新高后，并无心维持高位，价格大幅下跌，卖方力量势不可挡，多日来卖方被压制的能量瞬间释放，价格大力下挫，但当天收市价仍处于较高位置，接近最高价，形成实体部分相当小。上吊线，一般处于上扬市中，表明市场可能见顶，阴线比阳线效果更好。
很多人看到锤子线就做多，看到上吊线就做空，却往往被市场打脸，因为K线形态虽有看跌和看涨两种，但也需要进一步形态来确认。
例如上吊线出现的后一天，价格走高，则会使该形态的看跌信号无效或是无法得到确认，相反如果出现上吊线的后一天是长阴线，就可以确认是下跌信号，且上吊性烛体与后一天K线烛体两者之间的间隔越大，上吊线就越有可能成为当时行情的高点。

还有一点需要特别注意，如果出现上吊线之前，价格并未走高，那就没什么可逆转的，也就无所谓逆转形态的形成。
02特殊价格形态—星线
k线图中，有一种非常有特色的K线，叫做“十字星”。 十字星的盘面特征为，开盘价和收盘价在同一个位置，上下有影线，根据影线的不同，十字星又分为长十字星和普通十字星。十字星被很多技术分析者非常看重，很多投资者认为，十字星可以作为“逃顶”和“抄底”的重要参考指标。
十字星是多空双方力量平衡的表现，代表着要寻找方向，所以十字星，真正的意义是代表分歧：
①在不断上涨过程中，出现十字星，说明上涨出现分歧了，可能不再延续单边上涨的走势。
②在不断下跌过程中，出现十字星，说明下跌出现了分歧，可能不在延续单边下跌走势。
③在正常横盘过程中出现十字星，没有特别的意义。

一般而言，黄昏十字星在上涨趋势的末端出现，是见顶信号；早晨十字星在下跌趋势的末端出现，是见底信号。其中的成交量也非常重要，早晨十字星与黄昏十字星右侧的K线成交量放大，会使形态更为有效。

另外一个重要的星线即是射击之星，这是一种短期顶部形态，通常是K线上行之后形成的一个小断层，随后在上影线底部出现一个短烛体，某种程度上是上吊线的一种逆转形态。
射击之星代表着盘中的高价无法维持，在这天买入的投资者，只能以亏损结束一天的交易，如若在第二天低开下杀，便可以确认跌势。
03重要的K线形态—头肩形态
头肩顶是在上升趋势中出现的由左肩，头部，右肩以及颈线组成的形态。它以中间的头部最高，左肩和右肩较低并接近对称。
在形成左肩时，价格下跌后回升并突破上次的最高点，从而形成头部；从头部的最高点下跌到上次回落的低点后，出现第二次回升，价格在左肩的最高点再度受阻形成右肩。最后，价格迅速下跌，当其两个回落低点的连接---颈线被跌破时整个头肩底形态便宣告确立。在形态上，头肩顶与头肩底正好相反。
头肩形态是市场上重要的K线形态，也是大家应该都有所认识与了解的形态，怎样提高使用它的成功率？


《技术分析》的作者马丁·普林格在《首席交易课》中就提到，成交量的特点可以作为一种对头肩形态有效性的指引。在有效的头肩形态中，左肩的成交量往往最大，且价格越接近峰值，成交量越大，真正能表现头肩形态正在形成的是右肩的形成，此处的成交量会比左肩和头部更低，随着右肩中的价格回升，成交量会减少。
除了成交量，还有哪些因素会导致头肩形态失效？大家可戳下方视频详细了解。
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K线是交易的入门知识，到底有多少投资者可以真正看懂K线？很遗憾地看到，市场上许多人永远止步在会看涨跌的阶段。其实K线既是简单的也是复杂的，关键在于你能不能了解K线下所代表的真正含义，从中去了解到市场的动向。
也正是为了更好地帮助交易员打好基础与提高看盘能力，金十VIP栏目《首席交易课》特意邀请技术分析大师马丁.普林格为大家讲解各种蜡烛图形态，作者几十年的交易经验，总结出许多独家技巧，他用深入浅出的方式让交易员快速理解各种k线与k线组合形态的基本概念和用法。
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