交易夜读82｜交易高手和你的差距，可不止一个“自律”-市场参考-金十数据

交易路，不孤独。欢迎来到金十交易学院夜读栏目第82期，我是杰明（微信ID: jinshi18102668704）。往期精彩内容请订阅交易夜读专题。

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不知不觉，夜读的“大佬系列”已经更新了5期。这个系列的初衷不是制造距离感，相反，当你读完会发现，其实自己距离这些交易大牛的起点曾是如此地接近。他们从事交易前可能来自各行各业，起始资金也很小，但偏偏到最后，他们成为了“领跑者”，将市场绝大多数人甩在后面。
“站在巨人的肩膀上”，除了“天赋”和“热爱”因人而异，这些交易高手身上，确实有一些共有的具体策略或投资哲学。
01 顶尖交易高手的N条“铁律”
威廉·江恩有28条操作买卖守则：

20世纪初期叱咤华尔街的伟大投资家伯纳德巴鲁克也有6条交易准则：
1.不在底部买入，在顶部卖出；
2.迅速接受损失、处理损失；
3.仅持有几只可以持续关注的证券；
4.定期评估所有投资；
5.永远不将所有资金投资出去；
6.坚守自己最熟悉的领域。
日本著名的股票大师是川银藏则践行了“投资五原则”：
1、选股票不要靠人推荐，要自己下功夫研究后选择；
2、自己要能预测一两年后的经济变化；
3、每只股票都有其适当价位，股价超越其应有水准，切忌追高；
4、股价最后还是得由其业绩决定，作手硬做的股票千万碰不得；
5、任何时候都可能发生难以预料的事件，因此必须记住，投资股票永远有风险。
当然，关于这些其实在搜索引擎上也不难找到，看似已有现成的“解题步骤”，但是对于我们来说，照搬这些策略有用吗？显然是毫无作用的。
纪律当然很重要，但照搬交易高手的一套，起码让你错过了3个重要环节：
1.根据自己对市场的独特洞见和认知、通过对自己的每笔交易进行详细分析，稳定输出交易逻辑。
2.通过严格的自我约束，或所谓的“自律”，持续执行规则。
3.用自己的做单成绩不断验证这些原则的准确性，从而不断完善自己的交易规则。
02 解剖“自律”
当然，很多交易者也会订立自己的一套交易纪律，这通常包括投资品种选择策略、判断趋势和多空的策略、进出场点选择的策略、资金管理策略、止盈和止损的设置策略等。
他们明白需要构建完整的交易逻辑，因为在不确定的走势中，如果使用了随心所欲式方法，永远得不到稳定。换句话说，纪律可以保持你的一致性，即使是错误了，如果稳定地错，你也更好改进方法。
然而，当执行起来，你会发现并不简单。
首先你要学会“忍”。
例如，你的交易规则要求自己不碰不熟悉的品种，且规定了入场位置。但面对一个近期热度高、似乎潜力无限但从未交易过的品种，入手还是不入手？保罗·都德·琼斯的交易原则就坚信一点，假如无法对市场行情做出判断，那就耐心等待，千万不要贸然进场交易。
其次，要足够“狠”。
对自己狠一点，市场才不会对你下狠手。你要对自己的交易规则有足够信心，即使在面对连续止损的压力下，也坚定不移地执行交易纪律。另外，交易纪律可能还要求你只赚系统内的盈利，一旦达标就马上撤场。
擅长“以小博大”的交易大神赖瑞·海特就要求自己的员工必须要根据系统的指示进行交易，规定每笔交易所承担的风险绝不能超过自己所有总资金的1%。任何人都不得违反交易系统发出的指令，擅自做主进行交易。正是有了这铁的纪律的保证，公司的交易才从来没有失败过。
耐心和毅力这两点之于交易纪律执行的重要性，相信无异议，但很多人会发现，即使做到这两点，在很多情况下“遵守纪律”在实际操作中存在相当大的弹性和盲点。比如，“亏损2%直接止损，单次开仓资金使用率10%，回撤没有超过20%之前，不做任何处理”的规则，机械且冰冷，而现实中碰到的情况可能复杂得多。
就说拿交通信号灯来说，“红灯停绿灯行”，这人人都知道。但现实中可能会碰到其他尴尬情况：
1.黄灯怎么办？走还是不走？
2.绿灯，走一半灯变了，怎么办？
3.深夜时候没有车通过，红灯，你还干等吗？
4.信号灯坏了，或者没有信号灯，怎么办？
5.红灯，老板/同事/客户/女友都走，走不走？
6.绿灯，有车抢行闯红灯，是正面钢，还是让一让？
在市场上，我们碰到的情况更是无法预测的。大佬们是怎么处理这些突发情况的呢？
03 当市场和自己交易纪律相悖时，怎么办？
10年账户剧增2500倍的外汇大师迈克尔·马科斯，他的其中一条获利准则是：当市场行情不合乎常理时，立刻出场。
最为经典的例子是20世纪70年代末期的黄豆期货市场，黄豆行情由于供应短缺而一片看好，当时马科斯接到一个来自商品公司同事的电话，对方称根据政府新公布的报告，黄豆的出口情况非常优异，他预期黄豆市场在未来3天会连续涨停。
第二天黄豆市场在开盘后不久果然便告涨停。然而出乎所有人意料，到了盘中，黄豆行情却开始下跌。马科斯当时才买入不久，尽管普遍认为这只是回调，但马科斯还是将所有黄豆期货抛出，因为当机立断由此逃过了一劫。他在后来的采访表示：
“在那段日子里，每当市况连续几天涨停板，就会出现各种奇怪的状况。因此，我在连续第三天涨停板的时候，就会非常小心，而几乎总是在第四天涨停板的时候出场。如果我有幸能挺过连续四天涨停，我一定会在第五天涨停板的时候出场。”
另外一名交易高手马蒂·舒华兹，和马科斯是同时期叱咤市场的人物，当时他在10 次全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，获得过9 次冠军。在这9 次夺得冠军的比赛中，他的平均投资报酬率高达210%。
然而，在“黑色星期一”中，他也难逃一劫。当时股市暴跌已让他大量失血，在亏损了31.5万美元之后，他决定立马止损。正是此举，让他避免亏到倾家荡产。后来他表示，他的作战手法是海军陆战队一手训练出来的。
在参军的时候，他学会了一点：在遇到攻击时绝对不能站着不动，要么前进，要么就后退。即便是撤退，也不失是一种有效的防卫策略。这样的原则也适用于市场交易。我们必须保存实力，才可能卷土重来。
这样的明哲保身，让舒华兹在“黑色星期一”之后快速翻身，收获颇丰。
前文提到的保罗·都德·琼斯也堪称自律高手，但他也直言，自己仍在不断地研究市场情势，当发现新的交易法则时，就用它代替原来的交易法则：
“有时遇到的压力达到极限，我就干脆完全脱离市场，直到能够遵循交易法则时再进场，打破既有的交易法则并不是什么可耻的事。”
04 自律之外，你还需要做的
当然，看到这里，可能很多人会疑惑，既要毅力和耐心遵守交易纪律，同时也允许适当打破规则，这不是自相矛盾吗？
上述三位大佬，在市场急剧转向之际，能够果断作出离场的决定，这样的“迷之自信”，是基于其对不断变化的市场的充分认识，立足于对行情的深入洞见。这必然是经过大量的实战，并且经历过长时间“忍”和“狠”，对自己原先的交易纪律有一个充分的认知，才能作出正确的调整。
这区别于那些一开始就拒绝遵守交易纪律的人，或中途随性违反交易纪律的人，因为他们根本无法稳定执行指令，做不到“一致性”，因此也永远找不到自己的错误。
更何况，市场在创新，交易准则也相应调整。人人都知道的、流传多年的交易纪律——轻仓、顺势、止损，如果无脑执行就有效，就不会出现“二八理论”等残酷定律了。这也是开头所说的，照搬大佬的策略根本没用。
交易纪律确实需要坚定执行，但在严于律己之外，你还需要继续不断审视市场的变化，适时作出改变。
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