玩转量化——技术指标测试之ATR通道

每一位系统交易者都应当熟悉ATR及其具有的许多有用功能。其众多应用包括：参数设置，入市，止损，止盈等，甚至是资金管理中的一个非常有价值的辅助工具。
01 计算方法Wilder首先提出了所谓真实波动幅度（True Range，即TR）的概念，其定义是以下三个值中的最大值：
1．现时最高价减去现时最低价
2．现时最高价减去前一时段收盘价的绝对值
3．现时最低价减去前一时段收盘价的绝对值
即，TR=MAX()
说明: 真实波动范围最早用在经常跳空的期货市场，这在外汇市场中不常见，但是测量波幅的技术还是适用的。
Wilder然后计算TR的移动平均值（ATR）:
ATR=( ATR(t-1)* (N-1)+ TR(t))/N
其中: N= ATR的回溯周期,t=当前日
02 使用方法ATR的运用众多，总的来说一般包括参数设置，入市，止损，止盈等这几类。
1、参数设置：
前面我们谈到了，ATR指标主要用来衡量证券价格的波动，那么对于一些专门捕捉大波动的趋势交易者而言，ATR能够起到过滤掉部分小震荡行情的功能。例如当近期ATR小于一定的幅度时，表明近期行情处于小幅波动走势中，那么对于趋势交易而言，在震荡中的反复开平仓非常容易带来亏损，故可以设置当近期ATR波动小于一定值时，趋势交易不开仓。
2、资金管理：
ATR资金管理最经典的运用是在海龟交易系统中，海龟在突破时只建立一个单位的头寸，在建立头寸后以1/2ATR（即二分之一ATR）的间隔增加头寸。这种1/2ATR的间隔以前面指令的实际成交价为基础。因此，如果初始突破指令降低了1/2ATR，那么，为了说明1/2ATR的降低，新指令就是突破后的1ATR加上正常的1/2ATR个单位的增加间隔。在达到最大许可单位数之前，这样都是正确的。如果市场波动很快，有可能在一天之内就增加到最大4个单位。
3、止损，止盈：
    ATR止损止盈在海龟交易系统中也有非常广泛的运用，但在这，我们较少另一种ATR止损止盈法--ATR荆棘轮吊灯式止损法。
ATR棘轮法基本思想是非常简单的，我们先选定一个合理的起始价格，然后每天加某一倍数的ATR，得到一个跟踪止损点。由该方法生成的止损点不仅能随着时间的增加不断上移而且同时也能适应市场波动性增减。与我们以前采用的由抛物转向指标得到的止损点相比，其优点在于：使用ATR棘轮，我们能更自由的选择起始价格和增减速度。此外我们还发现基于ATR的止损点能更快更准确的反映波动性变化，从而使我们能比传统的跟踪止损法锁定更多的利润。
例如：当我们1ATR以上的盈利目标实现时，我们选择一个近期低点(比如最近十天的最低价)作为起始价格，然后根据我们持仓天数每天将最低价增加零点几倍的ATR(比如0.05ATR)。如果我们已经持有仓位15天了，那么我们把0.05ATR乘以15天，然后将其乘积0.75ATR加到起始价位上。20天后，我们将把1.0ATR(0.05乘以20天)加到最近十天的最低价上。ATR棘轮法在逻辑上是很简单的，但是你马上就能发现有许多运动点能完成一些有趣且有用的功能，比我们想象的要多得多。
4、开仓入场：
    ATR在入场中的运用有点类似于Bolling强盗交易系统，均属于通道类策略，不同点是
Bollling系统指标使用的是过去一段时间收盘价的标准差来构建通道，而ATR指标使用过去一段时间的ATR值来构建通道。
ATR通道的使用方法是，首先计算ATR通道中枢:
MEANLEN= MA(C,N);
再计算通道上下轨：
UPLEAN= MEANLEN+b*ATR;
DOWMLEAN= MEANLEN-b*ATR;
当收盘价突破上轨时开多仓，突破下轨时开空仓，收盘价回归到均线平仓。参数N为ATR通道的回溯周期，b为通道宽度参数。

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