欧佩克大会前奏曲-市场参考-金十数据

11月17日欧佩克+减产联盟监督委员会（JMMC）会议将召开，之后是11月30日的欧佩克大会和12月1日的欧佩克+部长级会议，确定明年的减产政策。大会在即，各国石油部长暖风吹拂，暗地里则是利益之争，庖丁从“OILPRICE”网站上摘译些内容供大家参考。
1. 沙特和伊拉克表示要加强合作
近日伊拉克石油部长和沙特王储会议中交流后表示，两国将加强在欧佩克框架下的石油政策合作。沙特媒体报道“双方强调能源领域合作的重要性，在欧佩克和欧佩克+框架下加强石油领域的交流和合作。对于已经达成的决定将付诸行动，确保实现对于产油国和消费国之间的公平和合理的石油价格”
沙特和伊拉克目前分别是欧佩克的第一大和第二大石油出口国。伊拉克战后重建，对石油收入十分依赖，对于减产显得不是那么乐意。在欧佩克+达成史无前例的减产协议后，伊拉克并没有很好地执行，而沙特也发出警告要求弥补减产。
近期市场报道认为欧佩克+将维持770万桶/日的减产规模，甚至可能加深。对于伊拉克能否执行普遍存在质疑。但巴格达的公开表态则是信誓旦旦会去履约减产。根据欧佩克+的减产要求，伊拉克的产量配额是380万桶/日（2020年8-12月）。
2. 欧佩克降低对全球石油需求的预计
最近发布的欧佩克月报（MOMR）中，欧佩克降低了对全球石油需求的预计，预计2020年全年的石油需求微微高于9000万桶/日水平，比2019年减少了980万桶/日。调整的主要原因是欧洲二次疫情爆发将影响欧洲经济。包括英国、法国、德国和意大利在内，欧洲多国重启封锁和隔离措施，打击石油需求修复。
疫情对石油需求的影响也将拖延到2021年，预计2021年的石油需求比2020年要增长620万桶/日，也就意味着比正常的2019年仍然要少360万桶/日。欧佩克认为新冠疫情仍然将影响2021年发达经济体的经济表现，特别是上半年。
随着近几期月报，欧佩克不断下调石油需求修复的预期，市场认为欧佩克将继续维持目前770万桶/日的减产措施到明年。而不是之前的从2021年1月1日起减少200万桶/日的减产量。
3. 俄罗斯对减产是否深化尚未表态
在欧佩克+减产联盟监督委员会召开大会之前，俄罗斯不打算讨论是否改变欧佩克+减产协议计划。
11月17日是监督委员会技术会议，欧佩克的带头大哥沙特近期说可能深化减产。监督委员会无权发布减产调整措施，但是可以给出减产的建议。因此，这个会可以认为是欧佩克+减产政策的先导会议。也备受市场关注。
目前欧佩克+减产联盟中，沙特和俄罗斯减产最多。面对疫情二次爆发，对于是否调整明年的减产配额，市场保持高度关注。
不过报道称上周，俄罗斯石油公司和部长就延长减产到2021年3月的可行性。而俄罗斯石油公司不愿深化减产。
4. 伊朗石油出口维持60-70万桶/日
路透报道，伊朗官方称，从3月份开始，伊朗的石油出口量在60-70万桶/日的水平。
自从特朗普在2018年3月份重启对伊朗的制裁以来，伊朗通过各种努力维系石油出口创收。包括关闭油轮定位应答，更改货物单据等手段来规避美国的制裁。
华尔街日报报道，伊朗的油轮躲藏到伊拉克的水域，通过过驳方式将原油倒腾到其他油轮，以躲避美国的制裁。
此外，利比亚的增产也影响到了欧佩克的整体产量。欧佩克月报显示，据二手资料，10月利比亚原油产量较上月增加29.9万桶/日，欧佩克10月原油产量受利比亚产量上升驱动。
利比亚石油消息人士13日称，利比亚石油产量升至120万桶/日上方。利比亚国家石油公司主席9日就表示，利比亚的原油产量或可在一个月内达到130万桶/日，利比亚在产量达到170万桶/日之前不会加入欧佩克的配额当中。
5. 新冠病例再起打击油市乐观情绪
11月13日，上周国际油价受疫苗效益刺激飙升，随后在新冠疫情的打压下回吐部分涨幅。美国上周四新增病例达到16万例，在两周的时间内翻倍。分析认为疫苗短期无法大范围投用，而为应对疫情扩散各地封锁措施不断。奥地利、法国、德国、英国、葡萄牙都重启了封锁措施，对原油需求构成打压。
国际能源机构也认为疫苗无法挽救短期油价的表现。除非基本面改变（意指欧佩克+减产需要深化），否则再平衡的步履将很蹒跚。
印度方面的成品油需求自2月份以来在10月份首次取得年度同比的增长。成品油消费同比增长2.5%，与西方仍深陷疫情泥潭的情况形成强烈对比（盘白：印度的疫情状况下能有成品油消费正增长也算很奇葩的一件事情）。
二叠纪页岩油区块使用费用比2018年大幅降低，目前一英亩报价从1.7万美金降到5000美金。美国增加了大量风电装机，2020年增加23吉瓦的风电机组，比之前2012年的高峰13.2吉瓦有大幅增加。美国能源部信息署预计WTI油价2021年均价为44美元/桶。美国天然气冬季前的涨价可能使得天然气市场份额受到煤炭的冲击。市场消息显示近期更多的炼厂削减加工量。
文章附图：
图1：美国原油产量

图2：美国原油库存和5年波动范围

图3：美国汽油库存和5年波动范围

图4：美国炼厂开工情况和同比变化

本文来自庖丁解油