一位机构​操盘手​的讲述：背熟五句口诀，高效实用！ ...

股票，就像人，也有自己的品格和个性。有的股票弦绷得紧紧的，个性紧张，动作呈跳跃状；还有的股票则性格豪爽，动作直来直去，合乎逻辑；总有一天你会了解并尊重各种证券的个性。在各自不同的条件下，它们的动作都是可以预测的。
市场从不停止变化。有时候，它们非常呆滞，但并不是在哪个价位上睡大觉。它们总要稍稍上升或下降。当一个股票进入明确趋势状态后，它将自动地运作，前后一致地沿着贯穿 整个趋势过程的特定线路演变下去。
当这轮运动开始的时候，开头几天你会注意到，伴随着价格的逐渐上涨，形成了非常巨大的成交量。随后，将发生我所称的“正常的回撤”。在这个向下回落过程中，成交量远远小于前几天上升时期。这种小规模回撤行情完全是正常的。永远不要害怕这种正常的动作。然而，一定要十分害怕不正常的动作。
一到二天之后，行动将重新开始，成交量随之增加。如果这是一个真动作，那么在短时间内市场就会收复在那个自然的、正常的回撤过程中丢失的地盘，并将在新高区域内运行。这个过程应当在几天之内一直维持着强劲的势头，其中仅仅含有小规模的日内回调。或迟或早，它将达到某一点，又该形成另一轮正常的向下回撤了。当这个正常回撤发生时，它应当和第一次正常回撤落在同一组直线上，当处于明确趋势状态时，任何股票都会按照此类自然的方式演变。在这轮运动的第一部分，从前期高点到下一个高点之间的差距并不很大。但是你将注意到，随着时间的推移，它将向上拓展大得多的净空高度。
请让我举例说明，假定某个股票在50的位置启动。在其运动的第一段旅程中，也许它将渐渐地上涨到54。此后，一二天的正常回撤也许把它带回52.5上下。三天之后，它再度展开旅程。这一回，在其再次进入正常回撤过程之前，它或许会上涨到59或60。但是，它并没有马上发生回撤，中途可能仅仅下降了1个点或者1个半点，而如果在这样的价格水平发生自然的回撤过程，很容易就会下降3个点的。当它在几天之后再度恢复上涨进程时，你将注意到此时的成交量并不像这场运动开头时那样庞大。这个股票变得紧俏起来，较难买到了。如果情况是这样的话，那么这场运动的下一步动作将比之前快速得多。该股票可能轻易地从前一个高点上升到60、68乃至70，并且中途没有遇到自然的回撤。如果直到这时候才发生自然的回撤，则这个回撤过程将更严厉。它可能轻而易举地下挫到65，而且即使如此也只属于正常的回撤。不仅如此，假定回撤的幅度在5点上下，用不着过多少日子，上涨进程就会卷土重来，该股票的成交价将处于一个全新的高位。正是这个地方，时间要素上场了。
不要让这个股票失去新鲜的味道。你已经取得了漂亮的账面利润，你必须保持耐心，但是也不要让耐心变成约束思路的框框，以至于忽视了危险信号。
这个股票再次开始上升，前一天上涨的幅度大约6到7点，后一天上涨的幅度也许达到8到10点--交易活动极度活跃--但是，就在这个交易日的最后一小时，突如其来地出现了一轮不正常的下探行情，下跌幅度达到7到8点。第二天早晨，市场再度顺势下滑了1点左右，然后重新开始上升，并且当天尾盘行情十分坚挺。但是，再后一天，由于某种原因，市场却没能保持上升势头。
这是一个迫在眉睫的危险信号。在这轮市场运动的发展过程中，在此之前仅仅发生过一些自然的和正常的回撤过程。此时此刻，却突然形成了不正常的向下回撤--这里所说的“不正常”，指的是在同一天之内，市场起先向上形成了新的极端价位，随后向下回落了6点乃至更多--这样的事情之前从未出现过，而从股票市场本身来看，一旦发生了不正常的变故，就是市场在向你闪动危险信号，绝对不可忽视这样的危险信号。
在这个股票自然上升的全部过程中， 你都有足够的耐心持股不动。现在，一定要以敏锐的感觉向危险信号致以应有的敬意，勇敢地断然卖出，离场观望。


如何跟强庄、强势股
庄家的种类有很多种，只有跟那些赚钱最多、风险最小、费力最少的大庄、强庄才有赚头可言。具体来说，跟大庄、强庄有这样的好处：
1.大庄、强庄进出场明显，利于操作
股海有大庄、强庄在翻云覆雨，你会感觉大盘像被一只无形的手控制着。大资金进场需要一定的时间，大部队的运动与小部队、游击队截然不同，它是很难掩人耳目的。这是大庄、强庄的弱点。只要散户投资者留意观察，多观察几天，不为悲观气氛迷惑，是不难看到大庄、强庄进入股市时掀起的波浪的。
2.跟大庄、强庄的风险较小
主要体现在两个方面，其一，大庄、强庄有足够的时间看准才做。中级行情，一般都有20天左右，大行情更要持续近两个月。在低位，大庄、强庄大资金进场吸筹码需要的时间较长，散户投资者就有充足的时间了解情况，看准了再跟进也不迟。同样，在顶部，大庄、强庄大资金撤退也要一段时间，所以你可以多看几天，看准了再逃走，仍会有一个相对高位，仍可以有利润。其二，由于中级行情有三成左右的升幅，只要你没有跑进跑出，没有白交手续费，没有利润断层，即使迟入货、晚出货，仍有利可图。万一操作有错，仍有机会保本逃出。总之，比起小行情来跟大庄、强庄的风险要小很多。
3.大庄、强庄对时机把握得很准确
大庄、强庄是进行深入细致研究后，确认坐庄获利有机可乘时，才入市的。散户投资者跟它入场，无需花大量时间和精力去研究这一系列头痛的问题。
现实股市中，强庄股容易“潜伏”在以下几个地方，散户投资者不妨去这些地方寻找：
1.强庄介入易催生强庄股
这类股票的特点是走势独立于大盘之外，即大盘暴跌时它飘红，大盘大幅上扬时它横盘整理。其股票走势完全依庄家思路而定，此类股票筹码多半被庄家收集。庄家极有耐心慢慢推高，每天涨一点，即使每天涨幅不大，但一段时间后，股价在不知不觉中已经爬上了一个新台阶。不同的强庄股虽然走势各异，但他们都有一个共同特点，就是庄家的操作大多很坚决，一时出不了局就会坚持长期持有。跟住这些强庄股，只要时机把握好，就会跑赢大市。
2.于新股中寻找
炒新股一向是庄家的爱好，由于新股上市时间短，换手率较高，容易快速收集筹码。如果价位适中，股票本身的价值也不错，庄家介人后即能吸引买盘涌进，数日之后股价就有可能大幅涨升，追涨者越来越多，强庄股由此产生。
3.于龙头股中寻找
龙头股中最容易诞生强庄股。在每轮行情中，这类股票通常有大庄家介入，其业绩等内在潜质备受市场青睐，庄家小试牛刀就会引起投资群体的广泛响应。由于这类个股是行情启动的龙头，因此这类股票只要放量上行即可跟进，并且还要及早介入，无论短线、中长线均有较丰厚的利润。
4.于被套的股票中寻找
庄家坐庄并不是每一次都能大获全胜，如果在牛市顶峰时对后市行情判断失误，或公司基本面发生不利转向，导致业绩滑坡，或操盘资金短缺等情况出现，均会对庄家造成影响。在大盘经历大牛市以后的调整过程中，大部分强庄股已风光不再，只剩少数资金实力雄厚的庄家仍在制造热点，营造局部牛市气氛。随着行情的大跌，此类被逐步套牢的庄股，无法动弹，只有蛰伏。当其股价跌至一定低点并已处于安全的投资区域时，庄家便开始活跃，在低位悉数补仓，摊低成本。清洗浮筹后，庄家就会不顾大盘的跌势而连拉长阳，此时就会吸引大量资金的介人。散户若能跟上这类强庄股，就可以在大盘下跌之际，既能回避风险，又能小有收获。
那么，如何才能挑选到强庄股呢？关于这方面的技巧数不胜数，特挑选其中一些有价值的技巧与大家共享。
1.看股指走势
大盘的走势曲线是大盘强弱的最直接表现。走势曲线上涨的角度越陡峭，表示多方主动攻击的态度越坚决，力量强大，势不可当，因此大盘走势趋于强劲。反之，下跌的角度越陡，则表示空方的抛售越猛，大盘越弱。
走势的波浪形态也可以反映大盘的强弱。当股指在下跌一波之后反弹时，如果反弹的高度不及下跌幅度的一半，股价又重新掉头向下，大盘则属于弱势反弹。若反弹的高度超过下跌幅度的2/3，则大盘有转强迹象；若反弹高度超过下跌的100%，那肯定就属于反转了，表示多方已控制局面，大盘转强。反之亦然。当股指在上涨一波后发生回调，如果回调幅度不及上涨高度的一半，就继续掉头向上，就表示多方仍然控制局面，大盘属于强势调整；如果回调的幅度超过上涨高度的2/3时，表示大盘有转弱的迹象。如果回调幅度超过上涨的100%，大盘则显然已经转弱。
2.看成交量
成交量是大盘上涨的动力，成交量放大和缩小常常意味着大盘的强弱转换。具体说，当大盘处于缩量盘整时，多空双方处于交战临界点。如果大盘成交量温和放大，股价上涨，表明有新的资金进场，量能开始聚集，大盘将转强。这种价升量增的价量关系总体上是健康的。涨势末期，当成交量创下天量却不能维持时，表明多头能量消耗大，后续量能无法持续，大盘将盛极而衰，由强转弱。而弱势大盘中的价量关系多数是背离的，上涨无量，下跌放量。这表明投资者心态不稳，宁愿在下跌时斩仓，也不敢上升时追涨。
3.看大盘对利空或利好消息的反应
大盘处于强势时，人们情绪乐观，遇到利好就兴高采烈，遇到利空则反应冷淡，表现在指数上就是见利好就上涨，见利空却不下跌。在某些大盘特别强势的时候，甚至会出现有利好大涨，利空小涨，“利空出尽就是利好”的情况。而当大盘处于弱势时，投资者情绪低落，对利好消息反应麻木，乃至产生“逢高减仓”的行为。此时大盘会将出现利好消息理解成
“利好出尽就是利空”。相反，弱市中投资者对利空反应则相当敏感，任何利空都会成为大盘下跌的导火索。
4.看涨跌停板个股数量
涨跌停板是股价走势的极限表现。因此盘中涨跌停板的股票数量也可能反映大盘的强弱。当大盘处于强势时，涨停（或涨幅超过7%）股票数量明显趋多，有时甚至能达到百余家。当数量增加到一定程度而不再增加时，表明大盘强势已尽，即将由强转弱。如果在涨幅榜前列看不到涨停个股的踪影，而在榜尾却见到许多跌停（或跌幅超过7%）个股时，表明大盘已明显处于弱势，股民会急于出局。
5.看上市公司年度报告
上市公司业绩是支撑股价和对股价进行预期的重要依据。当上市公司公布年度报告或中期报告后，股票的股价理应根据公司业绩好坏作出反应，进行重新定位。但如果在公布业绩后，业绩差的下跌，业绩好的却不涨，这表明大盘正处在弱势之中，业绩已经不能调动人们购买的欲望了。这在过去的熊市中是非常常见的。
如果年度报告公布时，绩优股上涨，绩差股却不下跌，则表明大盘处在强势之中。人们不打算抛售手中的股票，甚至对于一些垃圾股也敢于买进。
如果年度报告公布时，绩优股下跌，绩差股却上涨，则表明庄家资金停留在三线股之中，大盘整体难有作为，但个股行情还可以维持一段时间。不过此时往往行情已经到了后期。以上所列只是一部分标准，每个散户投资者还可以根据自己的经验去寻找其他的一些判断方法。但在跟庄的同时不要忘记，选择适当的大势背景及时间，是操作中的要点。
四个方法判断庄家是否在加仓
庄家的加仓操作与建仓操作一样，必然会导致成交量的放大，捉住这个问题的核心，判断庄家是否在加仓就比较容易了。庄家的建仓是一个漫长的工作，庄家做多股价的周期越长，建仓的周期也必然会较长，如果庄家只是短线玩一把，那么，就无需花费太多时间去建仓，当然，这类个股对于投资者来讲，错过也没什么可惜的。想要实现高额的利润，就必须要不断地寻找那些肯花较长时间建仓的庄家。同时，建仓周期较长的个股，潜伏其中的庄家实力也往往较大。
在判断庄家加仓时有两种方式，一种是通过之前与当前的走势进行判断，另一种是通过后期的走势进行判断。通过之前与当前的走势进行判断，带有一定的预测成分，而通过后期的走势进行判断可以得到确定性答案。当然，通过后期走势进行判断并非是说要等股价已经上涨很多以后才开始分析，而是在放量后期股价刚刚起涨时进行分析。如果股价已经涨得很高，所出的结论再正确也不能运用于实战，这就没有太大的意义了。在实战操作时，这两种方式都要结合进行，判断庄家是否在进行加仓操作，常见有四种分析方法。
准油股份2009年2月走势图（图4-11）
股价下跌到底部以后，开始震荡上涨，在初期上涨过程中，成交量始终保持着放大的状态，量能的变化传达了庄家持续性建仓的信号。


2008年11月至12月期间，成交量连续三波放大，从正常角度来讲，两个月的时间庄家的建仓理应接近尾声，同时，三波连续放量也足以使庄家的持仓量达到较高值。而如果后期成交量继续保持放大状态，投资者就可以确定，后期的放量多为庄家的加仓操作。
2009年2月以及3月期间，成交量先后两次出现放大现象，量能放大很显然是庄家资金运作的结果，但由于底部区间成交量已经连续三次放量，所以第四、第五波的放量性质多为庄家的加仓。加仓其实是庄家建仓操作的延续，等同于庄家建仓，这是庄家在买入低成本的底仓以后，继续增加仓位的一种操作。
中工国际2009年1月走势图（图4-12）
股价下跌到底部以后，出现快速反弹的走势，由于成交量形成初次放大迹象，所以股价此时上涨的原因是由于庄家大量买盘入场造成的。


2008年11月至12月期间，成交量连续三波放大，量能的变化进一步提示了投资者庄家建仓操作的持续性。第三次放量过后，股价出现调整，在没有创出新高前，成交量又一次连续放大。三波放量庄家应当已买入了较多数量的股票，而第四波放量的出现意味着庄家想要继续增加持仓量，这是非常好的现象，庄家持仓数量越多，股价未来上涨的空间也将会越大。
当发现庄家已经有了明显的连续建仓行为以后，如果还在继续进行加仓操作，投资者就不能再等了，一定要及时地入场买进股票。庄家持仓量不断增加显示其看好后市，如果在建仓区间没有进行买入，在成交量第四次连续放量时，就是股价上涨之前最后一次好的介入机会。
曙光股份2009年1月走势图（图 4-13）
股价下跌到底部以后，成交量出现连续放大的迹象，在量能不断放大的情况下，股价并未大幅上涨，这说明庄家很好地控制着股价的涨幅，避免大幅上涨导致建仓成本的增加。股价虽然此时并未上涨，但并不是什么坏事。


连续三波放量以后，股价再度调整，此时成交量极度萎缩，与下跌低点时的量能基本一致，这显示场中的抛盘数量已经非常稀少，这是庄家控制了大量股票的信号。调整结束在股价未创出新高之前，成交量再度形成连续放大迹象，庄家真是贪心，买入了大量的股票以后依然不知足，还要继续加仓。庄家加仓操作的进行对投资者来说就是最好的介入位，因为庄家之前已经买入了大量的股票，当前不可能进行出货操作，另一方面，庄家加仓操作的开始往往意味着上涨行情将要展开，因为加仓买进股票的性质与建仓买进股票的性质有较大差别，所以，加仓量能出现后，股价很容易在较短的时间内展开上攻行情。
在条件允许以及资金足够的情况下，庄家是不会放过任何一次买入股票的时机，股票买的数量越多，未来赚取的收益也就越多。连续三波放量之后再度出现的第四波放量，特别是在股价未突破前期高点时出现的放量，是庄家增加时常见的技术形态。
中国海诚2008年12月走势图（图4-14）
股价见底后第一波上涨的幅度相对较大，这是因为股价大幅下跌后存在正常的技术性反弹，此时略有买盘进入股价就容易上涨。而之后二波连续上涨走势的幅度则变小了许多，这是庄家在建仓时人为控制股价波动的结果。


庄家在建仓的时候虽然也希望能够在最低完成建仓操作，但实际却很难做到，只要股价处于相对低位牺牲一些空间用来建仓也是完全可以的。股价连续三波上涨导致成交量连续三次放大，借助成交量的放大，庄家可以很顺利地买到一定量的股票。2008年12月末，股价形成小形态的W底以后开始上涨，上涨初期成交量再次放大，很显然，此时的放量为庄家资金的加仓行为。
加仓本身属于建仓，只不过加仓是在建仓末期进行的，是庄家根据指数或市场整体情况再次进行的买入操作。由于出现于庄家建仓末期，所以，庄家加仓完毕以后，股价将会很容易出现上涨，庄家建仓临近结束也就没有必要再继续压着股价，涨得越多获利也就越大，所以说庄家加仓区间往往是上涨行情出现时最后一次极好的介入时机。
复杂底部反转形态建仓吸筹模式手法跟庄实战买入策略
主力庄家每一种的建仓吸筹模式手法都有它的特征，投资者在跟庄实战交易过程中需根据不同的建仓吸筹手法采取不同的实战买入策略，这样方可收到立竿见影的实战效果。
复杂底部形态建仓吸筹模式手法是主力庄家在建仓吸筹环节运作中常常采用的其中一种筑底吃货手法。复杂底部形态建仓吸筹模式手法按不同的底部反转形态可分成以下三个细分手法。
1.圆底反转形态建仓吸筹模式手法跟庄实战交易策略
复杂底部形态建仓吸筹模式手法中的第三个细分手法是圆底反转形态建仓吸筹模式手法。该种建仓吸筹手法是主力庄家在股价经过一大波的下降趋势运行后，此时泡沫已基本挤干，主力庄家就进场收集筹码，在收集筹码的过程中通过构筑圆底反转形态达到建仓吸筹目的。主力庄家构筑圆底反转形态在K线价格走势上的特征是：
（1）圆底反转形态出现于一波下降趋势的末尾。
（2）以圆底反转形态的最低点为端点，投资者就可看出主力庄家构筑圆底反转形态的吸货主线是“先下后上”。即先打压吸货，然后拉升吸货。
（3）圆底反转形态是一种逐渐变化的“渐变”型底部反转形态。
（4）在构筑圆底反转形态期间，成交量在圆底反转形态的前半部分整体上呈现出缩量之势，成交量在圆底反转形态的后半部分整体上呈现出放量之势。
根据圆底反转形态建仓吸筹模式手法在K线价格走势上的特征及它所隐含的技术含义和长期实战经验得出：投资者在跟庄实战过程中如果符合以下条件，则实战成功概率就会非常高。
条件一：通过上市公司的季度报告确定该股的前十大流通股东里的主力机构持仓数量达到中等仓位或重仓级别。
条件二：利用大盘指数正运行于上升趋势的良好态势，为个股上的买入做多保驾护航。
从上市公司的季度报告中确定个股的前十大流通股东里有主力机构入驻，且主力机构持仓数量达到中等仓位程度或重仓程度。这样就可以确定已有大资金驻扎在其中，只有大资金流入的个股才会有大涨的机会，这就是跟庄操作获利的秘诀。
大盘指数正运行在上升趋势过程中，说明了整个市场的人气较为旺盛，市场参与者的信心充足，这样更有利于主力庄家的拉升。而大盘指数上涨本身就间接反映出市场上大部分的个股都朝上上涨，有大资金建仓的个股就会成为冲锋陷阵中的先锋军。
实战买入策略一：按照圆底反转形态的技术买点操作，在发出技术买点信号时买入做多。
圆底反转形态的技术买点是：当圆底反转形态不再创新低时，就会出现两处较佳的买入点位。
（1）在不创新低的前提条件下，当股价调整下跌至阶段低点就使用逢低吸纳买入策略做多。
（2）在不创新低的前提条件下，当股价朝上突破前阶段高点就使用突破买入策略做多。
实战买入策略二：在符合“主力机构持仓数量达到中等仓位或重仓仓位”及“大盘指数正运行在上升趋势”这两大前提条件后，当股价仍然处于主力庄家的建仓吸筹底部区域时，都可适量参与。
图13-11是600060海信电器包括2008年7月29日至2009年1月23日在内的日K线图。


主力庄家在该股的底部构筑了一个圆底反转形态吸货。当圆底反转形态探出最低点并开始构筑后半部分时，投资者只需调出分时K线走势图就可观察到：股价的走势呈现出一个波峰比一个波峰高，一个波谷比一个波谷高的排列。当股价朝上突破前高点，跟庄实战的投资者就可使用突破买入策略顺势做多。
综上所述，投资者只需按照圆底反转形态建仓吸筹模式手法跟庄实战交易策略中的技术进行操作，就可成功在股价的底部区域买入。
2.双底反转形态建仓吸筹模式手法跟庄实战交易策略
复杂底部形态建仓吸筹模式手法中的第二个细分手法是双底反转形态建仓吸筹模式手法。该种建仓吸筹模式手法是主力庄家在股价经过较大幅度的朝下下跌后，通过构筑双底形态的方式来达到吸筹的目的。使用双底反转形态吃货比使用头肩底反转形态吃货较为简单。
主力庄家构筑双底反转形态在K线价格走势上的特征是：
（1）双底反转形态出现于一波下降趋势的末尾。
（2）K线价格走势进入底部形态构筑后形成两个阶段底部低点。
（3）K线价格走势在进入底部区域构筑后形成一个反弹阶段高点。
（4）成交量在构筑双底形态期间整体上呈现出不规则放量或缩量态势。
双底反转形态建仓吸筹模式手法的实战交易买入策略如下：
根据双底反转形态建仓吸筹模式手法在K线价格走势上的特征及它所隐含的技术含义和长期的实战经验得出：投资者在跟庄实战过程中如果符合以下条件则胜算就会极高。
条件一：通过上市公司的季度报告确定该股的前十大流通股东里的主力机构持仓数量达到中等仓位级别或重仓级别。
条件二：借助大盘指数正运行于上升趋势的良好态势，为个股的实战交易保驾护航。
从主力机构持仓数据中可看出：主力机构的大资金已流入该股，资金的本性是逐利的，而大资金驻扎在该股中就是为了在后市获取大的利润，这是主力庄家的利益所在。市场上跟庄实战交易的投资者就可以趁机坐轿与主力机构分享利润蛋糕。
大盘指数如果正运行在上升趋势过程中，说明了市场环境气氛热烈，大部分个股都在朝上上涨，有大资金入驻的个股就会借势拔高股价。实战买入策略一：按照双底反转形态的技术买点操作，在技术信号出现时进场买入做多。
双底反转形态的技术买点是：
当双底反转形态形成第二个阶段底部低点时，通过双底反转形态的两个阶段底部低点的比较有如下结果：如果这两个阶段底部低点的价位相同，就构成了K线平底走势组合。在技术分析上，平底K线走势组合的技术含义是：“股价后市看涨。”跟庄实战交易的投资者此时就可以在第二个阶段底部低点的转折处买入做多。如果第二个阶段底部低点比第一个阶段底部低点高，此时股价走势就形成了不破前底部低点的走势，在技术分析中有一条实战规则就是：“不破前底部低点，后市股价将会朝上上涨”，市场上跟庄实战交易的投资者看到买入信号出现后就可进场买入做多。
实战买入策略二：在符合“主力机构持仓数量达到中等仓位或重仓仓位”及“大盘指数正运行在上升趋势”这两大前提条件后，当股价仍然处于主力庄家的建仓吸筹底部区域时就可适量买入做多。
图13-6是600547山东黄金包括2008年8月29日至2009年2月3日在内的日K线图。


主力庄家在该股的底部构筑了一个双底反转形态吃货，当双底反转形态成形时，由于双底反转形态的右边阶段低点高于左边阶段低点，这两个阶段低点构成了不破前低点的走势排列。在技术分析中有一条实战规则是：“不破前低点，后市价格将会朝上上涨。”当投资者看到不破前低点的技术信号出现后就可买入做多。
综上所述，投资者只需按照双底反转形态建仓吸筹模式手法跟庄实战交易策略中的技术进行操作，就可成功在股价的底部区域买入做多。
2.头肩底反转形态建仓吸筹模式手法跟庄实战交易策略
复杂底部形态建仓吸筹模式手法中的第一个细分手法是头肩底反转形态建仓吸筹模式手法。该种建仓吸筹模式手法是主力庄家在股价经过较大幅度的朝下下跌后，由于风险已基本释放殆尽，般价已进入主力庄家认可的建仓价位区域，所以主力庄家此时就构筑一个头肩底反转形态收集筹码。
主力庄家构筑头肩底反转形态在K线价格走势上的特征是：
（1）K线价格走势进入底部区域构筑后形成三个阶段底部低点。第一个阶段底部低点称为头肩底形态的左肩，第二个阶段底部低点称为头肩底的头部，第三个阶段底部低点称为头肩底的右肩。而且第二个阶段底部低点（即头部）的最低价低于其余的两个阶段底部低点的最低价。
（2）K线价格走势在进入底部区域构筑后形成两个反弹的阶段高点，而且第一个反弹高点出现在第一个阶段底部低点（即左肩）与第二个阶段底部低点（即头部）之间；第二个反弹阶段高点出现在第二个阶段底部低点（即头部）与第三个阶段底部低点（即右肩）之间。
（3）成交量在底部构筑期间整体上呈现出不规则放量或缩量态势。
（4）该头肩底形态出现在一波下降趋势的末尾。
头肩底反转形态建仓吸筹模式手法的实战交易策略如下：
根据头肩底反转形态建仓吸筹模式手法在K线价格走势上的特征及它所隐含的技术含义和长期的实战经验得出：在跟庄实战过程中如果符合以下条件则胜算就会极高。
条件一：通过上市公司的季度报告确定该股的前十大流通股东里的主力机构持仓数量达到中等仓位级别或重仓级别。
条件二：借助大盘指数正运行于上升趋势的良好态势为个股的实战交易保驾护航。
其中第一个条件点中的主力机构持仓数量达到中等仓位甚至重仓后，说明了主力机构的大资金已驻扎在该股中，主力机构重点运作的目标个股在条件适合时出于获利的目的就必定会拉升股价。市场上跟庄实战交易的投资者只需抓住主力机构的这点利益命门就可以搭顺风车轻松获利。其中第二个条件点是借助大盘指数正运行于上升趋势之中为个股的跟庄实战交易保驾护航，因为大盘指数朝上运行就反映了市场上大多数的个股都朝上运行。而有主力庄家入驻的个股就更不在话下。
实战买入策略一：按照头肩底反转形态的技术买点信号买入做多。
头肩底反转形态的技术买点是：
（1）当头肩底反转形态完成第三个阶段底部低点的构筑，此时第三个阶段底部低点与头肩底形态的第二个阶段底部低点（即头部）相比，它们形成了不破前底部低点的价格走势，在技术分析中有一条实战规则就是“不破前低点，后市股价将会朝上上涨”。此时，跟庄实战交易的投资者就可进场买入做多。
（2）在头肩底形态的两个阶段高点处作出它的颈线，当股价朝上有效突破该颈线时就买入做多，有一部分个股在突破颈线后并没有直接朝上攻击，而是回抽确认突破颈线的有效性，当回抽确认后返身朝上时也是一个好的技术买点。
实战买入策略二：在符合“主力机构持仓数量达到中等仓位或重仓仓位”及“大盘指数正运行在上升趋势”这两个前提条件时，凡是股价仍处于主力庄家建仓吸筹的底部区域都可适量参与。尤其是当股价刚好大幅度下挫时就是捡便宜货的好机会。
图13-1是002157正邦科技包括2008年9月30日至2009年2月3日在内的日K线图。


主力庄家在该股的底部构筑了一个头肩底反转形态吸货，当头肩底反转形态成形时，在该头肩底反转形态的两个阶段高点处作出它的颈线。在技术分析中，价格如果有效朝上突破颈线，后市就会朝上运行。当投资者看到股价朝上突破头肩底反转形态颈线的利好技术信号出现，就可买入做多。
综上所述，投资者只需按照头肩底反转形态建仓吸筹模式手法跟庄实战交易策略中的技术进行操作，就可在股价的底部区域成功抄底。
跟庄实战策略——跟庄中的风险规避
一、进行严格的仓位控制
股市走势难以预测，投资者基本上处于被动接受的地位。不过不能预测和被动接受是两回事，被动之中也有可以主动的余地，仓位控制就是投资者主动应对变幻莫测的股市的法宝之一。
所谓仓位控制，是指投资者决定做多某个投资对象时，决定如何分批入场，又如何止损或者止盈离场的技术。对于投资者而言，仓位控制是投资成功的一个关键点，值得投资者予以重视。
仓位控制是投资者资金管理中最重要的一环，也是要严格遵守的纪律。特别是在弱市中，投资者只有重视和提高自己的仓位控制水平，才能有效控制风险，防止亏损的进一步扩大，并且争取把握时机反败为胜。
仓位控制得好坏将会直接影响到投资者的几个重要方面：
（1）最为重要的是仓位会影响投资者对市场的态度，从而使其分析判断出现偏差。
（2）仓位控制将影响投资者的风险控制能力。
（3）仓位控制得好坏决定了投资者能否从股市中长期稳定地获利。
（4）仓位的轻重还会影响到投资者的心态，较重的仓位会使人忧虑焦躁。
仓位控制如此重要，可是很多投资者，特别是中小投资者却往往在这一方面出现问题。简单来说，投资者在仓位控制方面容易出现以下三个问题：
（1）部分投资者也知道留有一部分现金很灵活，但是在操作过程中却在不断补仓，越补越套，最后变成了满仓。其原因在于，没有一个良好的资金管理计划。在不同市道中，如果事先已经确定好了现金与股票的比例，就应当严格按照计划执行。
（2）部分投资者能够做到现金与股票的合理配置，但往往在品种搭配上出现一些问题。
例如过于集中在某一个板块，从而增加投资风险。
（3）很多投资者在确定好股票后，往往一口气满仓杀入。这种做法其实带有很大的赌博性，一旦出现始料不及的状况其损失是不言而喻的。
为了提高自己成功投资的可能性，投资者一定要做好仓位控制工作，避免在仓位控制上走入误区。
对投资者来说，要想仓位控制得有效果，就要有针对性、根据不同的标准采取不同的控制措施。
具体来说，有以下三个标准。
标准一：依据股票价位控制仓位。
具体而言，对看好的股票，在基本面没有任何改变的前提下，应该采取高位轻仓、低位重仓、越涨越卖、越跌越买的策略，而不是随波逐流，人云亦云，频繁地追涨杀跌。
标准二：依据资金分配控制仓位。
一般而言，此方法又可以分为以下两种：等份分配法和金字塔分配法。所谓等份分配法，是将资金分为若干等份，买入一等份的股票，假如股票在买入后下跌到一定程度，再买人与上次相同数量的股票，依此类推以摊薄成本。而买入后假如上涨到一定程度则卖出一部分股票，再涨则再卖出一部分，直到等待下一次操作的机会来临；所谓金字塔分配法，也是将资金分为若干份，假如股票在买人后下跌到一定程度再买入比上次数量多的股票，依此类推。假如上涨也是先卖出一部分，继续涨，则卖出更多的股票。这两种方法共同的特点是越跌越买，越涨越抛。对于投资者来讲，应该采取哪一种操作方法，则需要投资者结合自己的实际情况进行分析。
总而言之，投资参与的资金不能过重，建议仓位控制在20%以内，并且持股最多不超过3只。因为投资者永远不知道股票的底在哪儿，留着多余的资金用来补仓以降低持股成本，以便及时解套出局。事实上，投资股票控制风险比重视收益更重要，实践证明保守的投资者生存得更久。在跌市中，要尽可能高估下跌的深度，要尽量持币等待，不要频繁地买卖股票，也不要试着去抄底，严格将仓位控制在三成以下，甚至空仓。
标准三：依据不同行情控制仓位。
如果在牛市里，投资者的仓位可以保持在60%以上，俗称底仓，剩余资金可以做短线，随机调整仓位；如果是在熊市，则应以持币为主，当市场出现超跌，并预计将出现反弹时，可以在大盘和品种均超跌后，以不超过20%的小仓位试探性介入。如果继续下跌，则应严格执行止损，切不可继续加大仓位。市场的底部不是一日就形成的，不用担心买不到股票。但如果这里不是底部，采取分批买人的方法加大仓位无异于扩大亏损。记住，熊市的杀伤力会超过所有人预期。如果投资者无法判断市场的行情，此时满仓操作是不可取的。同时，投资者的绝对空仓的操作行为更是不对的。需要指出的是，用于短线的波段操作或用于针对被套牢个股的超短线操作，不能采用分散投资策略，必须用集中兵力、各个击破的策略，认真做好每一只股票。
需要强调的是，投资者在实战中必须把预测、防范系统风险作为进行投资决策、仓位控制的前提。根据投资学的定义，市场风险即系统风险，将赢利目标、仓位控制和系统风险的大小结合起来。系统风险小时，适合投资，赢利期望值大，加大仓位，现金资产变为股票；系统风险大时，赢利期望值小，减少投资，降低仓位，将股票变成现金，保全资产的安全。
二、永不踏空，永不满仓
永不踏空和永不满仓是投资股市的硬道理。踏空永远没有赚钱的机会。不满仓是为了降低风险，等待最佳进入时机。
踩空永无赚钱的机会，手中没有股票如何赚钱？或者说，即便有投资但投入资金太少，也一样赚不到钱。特别是当股市出现大幅上升时，由于手中股票太少而使得市值增加量根本体现不出来，或者增加的量相对于其资金的比例太小。更重要的是，股市一旦上涨，低位吸货就来不及，这时很容易迷失方向而胡乱买一些股票，也很容易失去理智，更不敢冒昧全仓杀入。因此，即便行情来了，对于踩空的人来说，也赚不到钱，甚至容易因为胡乱买股票而导致亏损。
不踩空是投资股市的硬道理，它告诉我们，投资股票时一定要选好时、选好股并好好握住它。但是，一般投资者的投资方式往往是与之相反的，即手中总是留有大量现金，他们投资买股票总是买很少，甚至几百股几百股的买，买股票所占的资金比例还不到总资金的10%。这样的投资即便是每股赚几块钱，所获得的收益也不多。这种投资似乎与踩空没有什么两样。因此，踩不踩空，应视手中资金与所买股票所占比例的多少而定。
不满仓的炒股硬道理是：控制好风险、抓住机会、适时调整资金仓位、遇上不涨的股票要换上具有上升潜力的股票。
不满仓对于一般的投资者来说比较容易做到。因为他们自从炒股的第一天开始就一天都不敢满仓，他们被套怕了，不敢轻易买股票，哪怕是股票行情大涨，也只凭自己的那一点点感觉去买股票，感觉好时就多买几百股，感觉不好时就少买几百股。当然，单凭感觉买股票，是行不通的。
不满仓意在尽量降低风险，与其说是降低风险，不如说是等待时机。所以，没买股票的那部分资金一遇到机会不是要按兵不动，而是要“立即冲动”。如果遇到调整行情时，则作为补仓之用。这样，既控制了风险，也不失时机赚了钱。“不满仓的炒股硬道理”还告诉我们，手中握的股票如果是垃圾股——不涨的股票，则应该换一换具有上涨潜力的股票。在投资炒股时，应该有选择地把握好每一波行情的动态。同时，“该出手时就出手”，牢牢把握住时机，握住股票等待上升。请记住：踩空不是股市的脚步声。
最后，如果把市场价格波动比作一匹脱缰的野马，操盘手最需要解决的是如何理解波动、驾驭波动、战胜波动，最终成为驾驭野马的高超骑手。面对同一个市场，为什么会有巨大的多空战争？为什么无数人在做多的同时还有无数人在同一瞬间放空，针锋相对？我认为，市场交易这场战争背后的原因是投机者对市场理解不同。
价值理论和趋势理论这两种不同的市场观念，是导致巨大多空冲突演变的内核。空头者信奉市场价值理论，认为市场价格回归其内在价值是早晚的事。如果做空者信奉的是市场趋势理论，还会在持续上涨的市中做空吗？不会，趋势理论明白无误地告诉投机者，唯一合理的做法是：买入持有，直到市场趋势反转。
投机的理论、模型、假设决定市场观察和操作。根据我的市场投资理论，趋势是市场运动最内在的力量，在市场趋势演化过程中，价格运动既有随机性的阶段，也有必然性的阶段，所以，我们的目标和策略是追求稀缺的必然性行情中的合理利润，放弃暧昧、说不清楚的交易机会。
很多投资者经常问投资操作有没有赢利的秘诀、捷径、技巧，我认为，交易是一把双刃剑，如果只看见交易带来的高回报一面，而对另一面——巨大的风险视而不见，是一件非常危险的事情。即使你学会了成功交易的方法、技术、手段，如果不知道如何面对输，你还是可能会失败。优秀交易员不仅要成为进攻的专家，更重要的是要成为风险控制和善于逃跑的专家。记忆中我自己做过的最好的交易，不仅仅是那些赚了大钱的交易，还包括那些本可能亏大钱因自己学会了控制风险而使损失降低到最小的交易。
市场规律与自然规律的差异在于：自然规律可以重复，社会、市场规律一旦被发现就会消失。这正是交易的艰难所在！
人不可犯三种错误：德薄而位尊；智小而谋大；力小而任重。
建议初入市场从小资金做起，逐步积累经验，认真总结交易历史，进而构建适合自己的交易体系，待各方面相对成熟之后，根据条件允许再考虑扩大资金规模。
市场价格运动是一个非线性的不确定过程，其中隐含的规律性、必然性的捕捉和把握非常困难。科学的思维方式把市场当作一个纯客观的研究对象，以为通过对市场历史数据的统计就可以预测市场、战胜市场，这是一个误区。
我说的交易境界是指投机者在洞悉了技术层面的局限性以后，有了自己的投资哲学和思想体系，通过构建相对合理的交易策略和风险管理方法，在交易世界放弃完美，进退有序，淡定从容的心境。
交易者自己的问题往往是大多数交易者失败的根源。人在年轻时容易受到本能和欲望的支配。而交易恰恰是反人性的。许多交易者禁不起市场的诱惑和内心的贪婪，试图抓住每次价格波动，看似聪明，实则愚笨。还有许多交易者由于贪婪和一厢情愿，重仓出击，一次意外便亏得倾家荡产。还有许多交易者在被套时心存侥幸而不愿止损，最终惨败出局。
此外，还有一种常见的问题是：自大和因赚钱而产生的骄傲。赚钱会让人情绪激昂，从而造成自己对现实的观点被扭曲。赚得越多，自我感觉就越好，也就容易受到自大情绪的控制。这个问题如果解决不好，很容易让以前获得很大成功的人最终破产。
一名优秀的交易者应该具备平常心、耐心、勇气和坚韧。平常心是指股市、金钱只是生活的一部分，交易只是一个游戏，需要轻松、洒脱地玩。耐心是指等待交易机会的耐心和持仓的耐心。勇气是指入市的勇气和持仓的勇气。坚韧是指屡败屡战、锲而不舍的决心和自信。
投资者主动顺应市场，不断提高自我人生境界以适应复杂动态的市场变化。这一点落实到交易理念上，就是主动顺应市场趋势的发展变化。中国的古代智慧对此有很好的表达：“天下大势之所趋，非人力之所能移也”。孟子也说：虽有智慧，不如乘势。而从我近20年的投资经历看，也是经历了这样的一个逐步认识自己、逐步顺应市场的过程。
顺应市场如果落实到交易操作上，是一个很实在的概念。我们可以来做一个类比。一开始，我们处于“敌强我弱”的状态，采取游击战，“敌驻我扰、敌疲我打、敌进我退、敌退我追”这种操作属于灵活短线交易。接下来犯了“左”倾冒险的错误，头脑发热，错误评估敌我关系，导致反围剿失败。这属于逆势重仓交易。然后开始万里长征，历尽艰难、被迫保存实力。这属于主动风险控制。再后来建立延安根据地：休养生息、养精蓄锐、反思总结。这属于顺势轻仓交易。最后进入战略进攻阶段：条件成熟、战略准备充分、趋势明显。这属于顺势重仓操作。
在投机市场，有些人即使短期赚钱，志得意满表象下其内心世界是虚弱不安的，眼神是迷茫的，对未来是缺乏信心的；而有些人即使阶段性做得不好，其思路是清晰的，目标是明确的，说话是低调的，眼神是淡定的，内心是平静的，对未来是胸有成竹的。眼光、境界的差异决定了每个人不同的交易人生。