3月1日财经早餐：特朗普讲话前市场风平浪静

周二隔夜时段，市场交投总体较为平静，美元基本持稳并收复稍早的失地，投资者静待美国总统特朗普今日稍后在国会发表的讲话，将从中寻找其经济计划的新线索。周三北京时间10时左右，特朗普将在国会进行其上任以来的首度讲话，且日内将发表多项重要数据，敬请予以关注。



1)  08:30 澳大利亚第四季度GDP
2)  09:00 中国2月官方制造业PMI
3)  09:45 中国2月财新制造业PMI
4)  10:10 美国总统特朗普在国会山演讲
5)  16:50 法国2月制造业PMI终值
6)  16:55 德国2月制造业PMI终值和失业率
7)  17:00 欧元区2月制造业PMI终值
8)  17:30 英国2月制造业PMI
9)  21:00 德国2月CPI初值
10) 21:30 美国1月个人收入和个人消费支出数据
11) 22:45 美国2月Markit制造业PMI终值
12) 23:00 美国2月ISM制造业指数，加拿大央行公布利率决议
【美联储票委，费城联储主席哈克重申今年加息三次适宜】
今年拥有货币政策投票权的费城联储行长哈克表示，他仍然预计2017年加息三次是适宜的；整体经济形势相当好；通胀预计在2017年晚些时候或2018年初达到目标。
【美联储杜德利：收紧政策的理由已大为增强】
北京时间3月1日，纽约联储主席、FOMC长期票委杜德利接受CNN采访。杜德利称，收紧政策的理由已大为增强；可能在相对较短的时间内加息；在特定的条件下，3%的经济增速是有可能的；若生产力改善，经济增速超过3%有可能实现；杜德利讲话后，3月联邦基金利率预期升至66%，此前为52%。
【摩根士丹利：特朗普演讲对于新兴市场的冲击可能有限】
由Gordian Kemen牵头的摩根士丹利策略师撰写报告称，美国总统特朗普今晚的演讲“料不会给新兴市场带来显著风险”；财政刺激可以提振美国的国债收益率和经济增长前景；发展中国家资产可能因对股票和大宗商品市场“更强的风险偏好而受益”；空头情形将是宣布了保护主义措施；很多新兴市场的宏观状况已经改善，应该有助于限制特朗普讲话最终令人失望所带来的冲击；巴西、阿根廷、印尼和印度等高收益率国家具有投资价值。

国内方面，2月28日消息，沪深两市早盘振幅较大，午后沪市表现明显强势，创业板除早盘翻红外，下午一直处于平盘线水面之下弱势震荡，临近尾盘同时翻红。截止收盘，沪指报3241.73，涨0.40%，创业板报1927.16，涨0.02%。从盘面上看，物流、油改、银行居板块涨幅榜前三，P2P概念、钢铁、医药居板块跌幅榜前三。今日快递板块表现强势，截止收盘，申通快递、韵达快递、圆通速递、顺丰控股全部涨停。其他物流板块也有不错涨幅，飞力达涨停、长久物流、天山股份涨幅均超过7%。

欧股方面，欧股结束四连阴2月份累涨将近3%，特朗普国会演讲前旅游和建筑板块涨势抵消矿业板块跌幅，富时泛欧绩优300指数收涨0.16%，报1458.85点，2月份累涨2.64%；欧洲STOXX 600指数收涨0.19%，报370.24点，接近2月份稍早触及的14个月高位，2月份累涨2.81%；德国DAX 30指数收涨0.10%，报11834.41点，2月份累涨约2.59%；法国CAC 40指数收涨0.28%，报4858.58点，2月份累涨约1.46%；英国富时100指数收涨涨0.14%，报7263.44点，2月份累涨约1.58%。
美股方面，道指特朗普讲话前五小时结束连涨12交易日趋势，与刷新连续创收盘纪录高位的天数失之交臂：标普500指数收跌6.11点，跌幅0.26%，报2363.64点，2月份累涨3.7%；道琼斯工业平均指数收跌25.20点，跌幅0.12%，报20812.24点，2月份累涨4.8%；纳斯达克综合指数收跌36.46点，跌幅0.62%，报5825.44点，2月份累涨3.75%；罗素2000指数收跌1.51%，报1386.68点；恐慌指数VIX收涨6.87%，报12.92，创2016年12月30日以来收盘新高。

原油方面，>布伦特原油5月期货电子盘周二下跌0.00美元，跌幅0.0%，结算价报每桶56.43美元；美国原油4月期货电子盘收跌0.17美元，跌幅0.31%，报每桶53.87美元。油价周二略有下滑，但仍然交投在狭窄区间内，因在美国原油库存数据出炉前，对库存不断上升的担忧，盖过石油输出国组织减产提供的支撑，美国API原油库存增幅略不及预期，使得油价在盘后交易中上行。
美国原油库存已连续七周上升，北京时间3月1日，美国石油学会公布的数据显示，美国截至2月24日当周API原油库存增加250.2万桶至5.18亿桶，增幅低于预期285万桶。原油库存数据公布后，WTI原油期货波动12美分，短线最高触及54美元/桶。

黄金方面，美国4月期金收低0.4%，报1253.90美元。金价2月28日转跌，因美元脱离低点，市场静待美国总统特朗普今晚在国会的讲话，料将谈及税改和政府支出政策。
投资人将注意力转至周三特朗普首次向国会发表重要的政策讲话，预计将提供减税计划的线索。联邦基金利率期货显示美联储3月份加息概率已经从上周五的40%升至66%。

大宗商品方面，螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.9%、2.6%，橡胶收涨0.6%、沥青收跌1%；焦炭、焦煤、动力煤分别收涨2.1%、1.6%、0.6%；铁矿石收跌1.4%；棕榈油、豆油、菜油分别收涨2.3%、2.1%、2.1%；大豆、豆粕、菜粕分别收涨0.6%、1.5%、1.5%。
美元周二基本持稳，收复稍早的失地，投资者等待美国总统特朗普稍后在国会发表讲话，从中寻找其经济计划的新线索。另外，资产组合在月底调整头寸。投资者保持谨慎，他们担心特朗普的讲话将会重点关注国内问题，让那些预计他会提供更多税改计划细节的人失望。
特朗普在11月胜选后不久，美元急升至14年高位，因市场寄望他会推出大规模财政刺激和通货再膨胀计划。但美元在1月和2月上半月回落，因税改计划缺乏细节。
美元指数尾盘微跌0.03%，报101.10，2月有望收涨1.6%左右。近期美元兑日元与美国公债收益率的联动性很高，美债收益率周二回落，扶助推高日元。  美元兑日元跌0.46%，报112.15日元。美元兑欧元挫0.10%，报1.0596美元。
                  
【El-Erian认为薪资增速是决定美联储3月会否加息的最重要指标】
安联首席经济顾问Mohamed El-Erian表示，“薪资增长是最重要的数据，将决定联邦公开市场委员会在3月中旬举行会议时会怎么做”。要想让市场隐含的3月份加息概率由现在的50%左右升至70%以上，需要强劲的就业创造再加上薪资增长；需要看到通货膨胀确实将维持在2%目标左右的一些保证，这就是薪资增幅变得非常重要的原因。
【美国四季度实际GDP年化季率修正值不及预期，受贸易赤字巨大拖累】
尽管消费者支出强劲反弹，受贸易赤字巨大拖累，美国四季度实际GDP年化季率修正值不及预期；目前对美国GDP数据影响最大因素仍旧是消费者支出，但消费者支出增加被商业投资增长和地方及美国政府支出增幅较小抵消。
【美国达拉斯联储主席卡普兰：现在非常接近达成通胀与就业目标】
美联储应开始逐步退出宽松，应该宜早不宜迟地采取行动；采取行动的具体时间点并不重要，利率路径才是重要的；美国需要劳动力增长来推动GDP增长；在解决资产负债表问题之前，利率必须先走向正常化。
【英银新任副行长：需明确何时退出QE，避免国债走势失控】
英国央行2月9日曾宣布任命豪格为新的副行长，主管市场和银行业，其职责还包括英国央行的债券购买计划。豪格周二发表讲话指出，英国央行货币政策委员会必须明确何时退出量化宽松政策，避免英国国债收益率走势失控。
【韩国特检组将以行贿罪起诉三星副会长李在镕】
彭博报道，28日负责调查韩国总统亲信干政事件的特别检察组举行发布会。发布会上，特检组宣布将以行贿指控起诉三星电子副会长李在镕。李在镕被怀疑向朴槿惠的密友崔顺实行贿430亿韩元，2月17日韩国法院签发逮捕证后，李在镕被关押在首尔看守所。
【俄罗斯表示并未要求美国取消制裁】
俄罗斯表示并未要求美国取消制裁，并未与特朗普政府商讨关于制裁的问题，如果取消制裁，与美国就叙利亚问题合作将更容易。
【沙特国王出访大马签下大单，将合建270亿美元炼油项目】
周一，马来西亚总理纳吉布在接见了来访的沙特阿拉伯国王萨勒曼后宣布称，沙特国家石油公司阿美石油公司将向马来西亚柔佛州首府新山的炼油石化项目投资70亿美元。
【国家主席习近平强调中国今年经济工作路线】
新华社：国家主席习近平强调中国今年经济工作将坚持稳中求进的基调，确保经济平稳健康发展，促进经济提质增效，深化供给侧结构性改革；要深入推进去产能，坚定不移处置“僵尸企业”；要加强宏观审慎监管，防范和化解系统性风险；要降低垄断性行业价格和收费，降低企业负担；建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制，引导房地产市场的投资行为，保持房地产市场稳定。
【打击非法交易场所 央行发文严禁为其提供支付结算服务】
据一财，市场流传出一份央行于1月23日下发的文件，内容显示央行要求支付机构和商业银行严禁为非法交易场所提供支付结算服务，同时，加强交易场所类特约商户资质审核，全面排查受理终端和网络支付接口使用情况，加强交易场所相关账户管理，强化支付业务风险监测，并表示需于2017年2月底前对受理终端机网络支付接口进行核实。从第三方支付机构了解到，央行确实下发了上述文件。
【2016年中国国民经济和社会发展统计公报发布】
初步核算，全年国内生产总值744127亿元，比上年增长6.7%。年末全国大陆总人口138271万人，比上年末增加809万人，其中城镇常住人口79298万人，占总人口比重为57.35%。
【中国商务部：向五家精炼商发布非国有原油进口许可证】
五家精炼商包括：中国化工，3家山东独立炼油商和1家河北独立炼油商。