干货| 从​全球市场​看光伏产业供应链管理及需求

全球市场需求分析与预测
1. 2019-2020 全球光伏市场市占
在2018年全球市场规模来到103.6GW，较2017年出现5.5%正成长。2019年全球市场规模预计将成长8.9%到112.8GW，前五大市场则可能出现变动：中国仍将高居第一，第二与第三名将是美国或印度，第四仍为日本，而德国、荷兰、澳大利亚都有可能成为第五大市场。
中国市场虽受531新政冲击，2018年需求仍来到44.26GW，年减16.59%，全球市占率降至43%。日本出现5.8%的衰退，美国、印度几乎持平。前五大市场中以澳大利亚年增率达225%最多。欧洲市场2018年进入复苏期，全境年成长达到36.4%，其中以德国的增加近1.2GW最多，荷兰增加82%增幅最大。新兴市场如中东、北非、墨西哥、越南等都有巨幅成长。

2. 全球需求市场排名（2016-2020年）
市场分散化趋势：

• 整体市场仍在成长, 市场会变得更加分散。
  
• 2018年规模超过1GW的市场有14个，至2019年预计将有16个GW级市场。
  
• 中国大陆市占率可能会变少，但仍是全球最大市场。
  

3. 全球光伏市场发展趋势
除亚太市场可能因中国需求持续下降而出现1%左右的负成长外，其余区域市场都可望呈现正成长。
欧洲市场：预期需求成长最高的地区，年增幅上看56.8%。增幅最高的市场预计将是西班牙，其次为荷兰，2019年需求可望来到17.5GW 。
非洲市场：埃及等北非国家将有大型电站在2019年落成，年增幅也可望来到43% ，2019年需求可望来到4.36GW 。
美洲市场：主要由美国、墨西哥与巴西支持；美国可望摆脱贸易摩擦的影响，需求将往上提升，2019年需求可望来到18.57GW 。
中东市场：虽然预期年增幅仅6.7%，但沙乌地阿拉伯等国家的需求整体也是备受看好，2019年需求可望来到5.4GW 。
亚太市场：成长最快的市场预计将是越南与台湾地区，均受政策所鼓励。印度的防卫性关税已几乎不造成影响，若能确实执行标案与电站开发计画且政局又能维持稳定，2019年需求可望来到66.9GW。


4. 全球贸易摩擦
全球贸易摩擦在1Q19并无变化。中美双方原定在2019年3月2日就301税的实施方案提出最后方案，但谈判并未取得共识，预计5月10日会进行新一波301条款执行。这对中美之间的光伏电池、组件贸易尚未纳入3250亿美元加征课税，但是对中国制的逆变器所纳入的2000亿美元所适用10%税率，修正为25%。
美国201条款在2019年2月7日翻新，有新的2.5GW电池免税额度，关税也将降到25%。2018年底到2019年1月，针对2.5GW电池免税额度的订单出现抢单现象，而供应链价格持续下降也将使25%的关税影响力变得更加轻微，中国以外的产能都有机会在美国市场分一杯羹。

5. 中国
中国市场虽深受2018年的「531新政」影响，但2018年仍新增了44.26GW并网量，其中23.3GW为地面电站，20.96GW为分布式光伏；地面电站年减30.7%，分布式光伏则年增7.8%。
中国国家能源局于2019年2月19日曾在闭门会议后发表《2019年光伏发电管理办法征求意见稿》，但未正式发布新政策。根据中电联2019年3月公告之数据，2019年第一季度光伏并网量仅新增5.2GW，较去年同期大跌52%。
4月11日，国家能源局下发2019年光伏电站建设管理办法，依据财政部《可再生能源电价附加补助资金管理暂行办法》中的准则分配7.5亿元用于户用光伏(折合3.5GW) 。4月30日，国家发改委价格司下发《关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》，正式发布2019年的光伏项目电价政策。

6. 美国
在贸易环境方面，201条款则已在2019年2月7日按期调降税率到25%。而美国与中国的301条款在2019年5月5日仍未达成协议，美国决议将现行的10%关税提升至25% ，预计于5月10日执行，初步不排除有涵盖太阳能方面产品，因此中国输美光伏产品目前仍面临25~50%的201与301关税，另加27.24~251.59%的双反税。
投资税减免（Investment Tax Credit，ITC）将自2020年起开始下调，预计在2019、2020、2021将大幅刺激大型电站需求成长，带动美国市场需求。2022年后中美双反等所有贸易壁垒预计均将告终，届时市场将呈现持稳的局面。
根据集邦咨询旗下新能源研究中心集邦新能源网EnergyTrend调查，大陆国内市场上的组件价格在2019年4月底已降至RMB$2.07/W，加上出口免国内税与额外课征25%的201税后仅US$0.341/W，低于美国市场约US$0.38/W的均价。由美国能源情报署（EIA）的数据来看，美国市场在2018年6月跌至低谷，之后强势回温，12月的新增并网量甚至是2017年以来新高，显见贸易壁垒影响轻微。同时，SEIA统计美国在2018年有13.2GW的大型电站PPA签订，为历史高点。加上美国本土组件产能已陆续开出，预计2019年需求将止跌回升，估计可望成长16.9%到12.45GW。

7. 印度
印度新能源与再生能源部（Ministry of New and Renewable Energy，MNRE）统计，印度2019年1月底的光伏累积并网量达26,025.97MW，包括24,582.23MW大型地面电站与1,443.74MW的分散式光伏。加计累积安装量843.11MW的小型离网光伏系统，总量26,869.08MW。Bridge to India估计印度2018年安装量将跌至7,169MW，Mercom则估计为8,263MW。
印度2018年政策不甚稳定，7月有防卫性关税（Safeguard）、3Q18政府升息、光伏电站的GST大幅提高（如：Maharashtra邦的电站GST高达18%），影响到大型电站的安装量，亦使2018年全年需求与2017年大致持平，为8,759MW，包括237.1MW的小型系统。
根据集邦新能源网EnergyTrend的海关数据，中国2018年出口至印度的组件共8.204MW(如右表)，市场仍高度依赖中国产品，但已较2017年减轻。

8. 欧洲
欧洲市场2018年整体需求较2017年增加了36.35%，以西班牙增长93.9%、荷兰增长81.9%、德国增长67.6%最高。英国则因政策变化而衰退70.2%。欧洲市场复苏趋势在2019年仍将持续，预计需求成长幅度前三高的国家将与2018年相同，全境需求则可望成长56.8%来到17.5GW。由于欧洲政策具有延续性且市场成熟，2020年需求可望来到20GW的新高，到2025年前市场规模估计都可维持在17GW左右的水准。

中国出口海外市场状态
1. 2019年第1季 中国组件出口排名 (出口市场别)
截至2019年3月中国组件出口已达16.3 GW，前5大市场的出货量高于1GW以上。
2019年对德国的出口量大增，推估为德国政府开始推行分階段调降FiT费率。

2. 2019年第1季 中国组件出口排名 (厂家别)
统计2019年第1季厂商出口量，前5大厂商出口量高达50.6%，市场主导权仍非常集中。

3. 2019年第1季 中国组件出口排名 (组件瓦数别)
330W 72片多晶产品为市场主流。
因应各国大型电站建置，前十名热门产品几乎为高于300W以上。

4. 2019年第1季 前3大市场的前10大厂商
2019年第1季前三大市场中，晶科、天合光能、晶澳、协鑫集成的市场份额皆有一定比重。

产能供应链分析
1. 全球主要硅料厂家产能增长趋势
新疆与内蒙是多晶硅料产地集中度最高区域，新疆地区多晶硅料产能集中度2019高达52.1%。

厂商产能：
江苏中能：江苏中能(协鑫)新疆产能在2019Q4会增加到50,000吨
永祥：永祥预估2020年产能再增50,000吨
大全：大全在2019年向晶科能源供应10,350顿多晶硅料
东方希望：东方希望预估在2019Q2会增加到50,000吨
其他数据：

单多晶硅片产能预估

单多晶电池片产能预估

全球PERC电池片产能预估


全球PERC电池片产能产出预估


N型电池产能预估


N型电池产品类别分布


不同电池版型产能预估


双面组件产能预估


全球组件产能产量增长趋势

Source：集邦新能源网

图片声明：封面图片来自正版图片库——拍信网。

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