大涨后继续追！傅鹏博“爱”上了煤炭？

“乘胜追击”！傅鹏博又加仓广汇能源了。
今年以来，广汇能源颇为强势，股价快速翻倍。从傅鹏博管理的睿远成长价值混合持仓变动来看，上半年其加仓广汇能源6000多万股，下半年继续增持，截至9月2日，持股数量超过9000万股。
盯上煤炭板块的不仅有傅鹏博，丘栋荣、萧楠等明星基金经理也动作频频。站在当前时点，煤炭板块后续是否还能“舞动”？
傅鹏博连续加仓广汇能源
东财Choice数据显示，截至二季度末，睿远成长价值混合共持有广汇能源6461.38万股。由于基金半年报和年报会披露基金所有的持股情况，梳理发现，去年年底，睿远成长价值混合尚未买入广汇能源。这意味着，今年上半年傅鹏博大举建仓买入了广汇能源。
在广汇能源上，傅鹏博已收获颇丰。今年上半年广汇能源股价上涨68.14%。7月以来，截至9月9日，广汇能源股价延续强势，涨幅超过30%。


从最新打法上来看，傅鹏博选择了“乘胜追击”。从广汇能源最新前十大股东来看，截至9月2日，睿远成长价值混合持股数量已增至9012.28万股。


从广汇能源的业务来看，集上游煤炭开采、油气勘探生产，中游资源清洁转化高效利用，下游物流运输与终端市场于一体。公司上半年的业绩也颇为亮眼，具体而言，2022年上半年公司实现归母净利润51.3亿元，同比增长265%；营业收入213.2亿元，同比增长111%。
除广汇能源以外，上半年睿远成长价值混合也大幅加仓晋控煤业。这意味着，傅鹏博对整个煤炭板块都颇为关注。
在基金2022年半年报中，傅鹏博也谈到了增持煤炭和资源板块个股的原因：“国内化石能源价格中枢或上移，区域需求量稳中有升，这些增强了板块收入和盈利稳定增长的可能性。”
多位明星基金经理重仓煤炭股
盯上煤炭板块的不止傅鹏博。知名基金经理丘栋荣也较为青睐煤炭股。以丘栋荣管理的中庚价值领航混合为例，截至二季度末，广汇能源是该基金第14大重仓股，基金持股市值占基金净值比例为2.2%。
以消费投资著称的萧楠也重仓多只煤炭股。以萧楠管理的易方达科顺混合为例，截至二季度末，基金重仓持有中国神华、兖矿能源、神火股份等。


截至二季度末，易方达科顺混合前十大重仓股

短期持谨慎态度
今年可谓“得煤炭者得天下”。黄海管理的万家宏观择时多策略混合今年以来收益率为72.05%，正是凭借重仓煤炭板块而取得了丰厚的收益。
不过，站在当前时点，对于煤炭板块的投资价值，多位业内人士短期仍保持较为谨慎的态度。
富国基金直言，煤炭板块当前筹码拥挤度仍然较高，不建议追高布局。
博时基金王晗则持短空长多的看法，背后的逻辑主要有以下几点：
中长期煤炭板块的价值仍然很高。具体来看，今年业绩或者煤价对长期价值影响是非常小的，不会改变这家公司或者这家矿山的长期价值。同时，从中长期角度来看，很多煤炭股票的股息率很高，足够支撑当前的股价维持在目前甚至更高的水平。无论从资产的内在价值，还是从股息率现金流的支撑角度，煤炭股被低估并且有合理的投资空间。
“但短期的压力或会影响股价。从市场投资者的结构上看，并不一定所有的投资者都认同价值投资，也不一定所有认同价值投资的投资者都能用这两个视角去认知煤炭股的长期价值。如果这部分投资者跟风炒作股价或者盲目判断行业景气度，就会导致他们看空甚至卖出，这就会令股价有短期的承压。”王晗说。
广发中证全指能源ETF基金经理夏浩洋则强调，后续需关注两个核心因素：一是地缘政治格局的变化对全球能源供应带来的影响，二是全球主要经济体的经济复苏节奏对需求带来的影响。
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