AETOS艾拓思：美指回调，非美连续多头拔高

市场消息
国际货币基金组织周三将美国2017和2018年经济增长预估均调降为2.1%，去除对特朗普政府减税和财政刺激计划将提振美国成长的假设。IMF在对美国经济政策进行评估后发表的一份声明中称，特朗普政府不太可能实现将经济增长年率在较长时间内维持在3%以上的目标，部分因为劳动力市场已经处于与充分就业相一致的水平。美国经济去年增长1.6%。基于预期的减税和新联邦支出举措带来的提振，IMF在今年稍早将美国今明两年增长预估分别调升至2.3%和2.5%。
IMF称，特朗普的预算削减支出，对中低收入家庭造成了不成比例的影响，并称这似乎不符合促进全美民众的安全与繁荣的预算目标。相反IMF建议，税收政策应可提高联邦税收与国内生产总值的比率，更均衡减税应能增强社会安全网的效率，并包含控制医疗成本升高的措施。与市场参与者沟通以及商业调查对加拿大央行决策来说是无价，加拿大央行副行长帕特森当地时间周三在一次讲话中重申鹰派的观点，即降息已经完成了它们的工作。
美国长债价格周三下跌，10年期美债价格下跌7/32，收益率报2.22%，高于周二尾盘的2.20%，有关德拉基讲话被误读的报道发出前，收益率高见2.256%。五年和30年期公债收益率差扩大至95.8个基点，前夜跌至91.9个基点，为2007年底以来最低。财政部周三标售了280亿美元七年期公债，获温和需求，这是本周880亿美元新债发售的最后一批。此次标售的得标利率为2.056%，略高于标售前的二级市场收益率。
美国股市周三大涨，道琼工业指数收涨143.95点，或0.68%，至21,454.61点；标准普尔500指数上升21.31点，或0.88%，至2,440.69点；纳斯达克指数收升87.79点，或1.43%，至6,234.41点。
EUR/USD
基本分析：
欧洲央行副行长康斯坦西奥当地时间周二警告称，欧元区经济的当前和潜在产出差异可能比欧洲央行原本预期的要大。康斯坦西奥在葡萄牙中央银行论坛上对CNBC表示：我们看到的，我们观察到的是国内通胀因素从薪资和成本发展开始，再到价格决定，这些因素并没有像我们预期的那样，我们普遍预计将出现疲软。因此，我们必须问自己——这些衡量经济萧条的措施是否正确？
他指出：按照国际上衡量就业的标准，目前的失业率为9.3%。但如果我们像美国一样，采用一个更广泛的失业率概念，那么欧元区的失业率为18%，在美国仅为9%，这将意味着经济松弛比我们此前预期的要大。
欧洲央行行长德拉基“一语惊醒市场”，鹰派讲话提振欧元狂飙，不仅创下逾一年以来最大单日涨幅之后，且周三延续上涨，最高创下一年以来的高位。德拉基在讲话中称，压制整体通货膨胀的因素属于暂时性质，通缩力量已经被再通胀力量所取代，需要渐进调整政策。
据彭博，市场一直在期待欧洲央行行动，尽管之前几周都保持谨慎。德拉吉周二的举动基本上将决策层朝市场预期的方向拉近了。
德国短债收益率周三从一年高位回落，德国两年期公债收益率下跌1.5个基点，至负0.58%，从今日稍早触及的一年高位0.53%回落。德国10年期公债收益率升2.5个基点，报0.38%，稍早触及一个月高位约0.41%。法国10年期公债收益率也从一个月高位约0.78%回落，西班牙和葡萄牙10年期公债收益率全日下跌3-4个基点。
欧洲股市周三收平，泛欧STOXX 600指数收平，英股富时100指数收跌0.63%。德股绩优股指数收挫0.19%。法股CAC指数跌0.11%。
技术分析：
欧元隔夜汇价连续多头上行，收盘两连涨。日内汇价连续上行通道内震荡，盘中持续多头冲高破位近日新高；短期汇价或持续高位多头震荡，警惕汇价高位技术性调整风险。多日均线汇价下方分化上行连续，区间缓慢放开。MACD指标双线零轴线上金叉分化上行，区间缓慢展开；红色动能柱平稳小幅增量。
GBP/USD
基本分析：
英国央行行长卡尼周三在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行年度会议上发表讲话，暗示他可能接近投票升息。消息发出后，英镑飙升，兑美元大涨0.5%至1.2915。
在会议上，卡尼说道：货币政策委员会上次在本月早期举行会议时，我的观点是，鉴于消费者支出和企业投资所给出的混合信号，现在要坚定地判断经济增长放缓的幅度和持续时间还为时尚早。另外，随着本土通胀压力、尤其是薪资和单位劳动力成本仍然停滞，当时保持现有政策立场不变是恰当的。
卡尼称，全球范围来看，有迹象表明投资正在上升，这将支持产能增长、强化薪资并为所有人带来更多的福利。虽然英国自身的不确定性可能限制英国在这一上升趋势中的参与程度，但英国央行将致力于在现存良好框架下执行相应政策以保持货币和金融的稳定性。
他还指出英国所面临的特殊挑战。英国公司所面临的主要问题是不确定性。这些不确定性关乎消费者如何适应实际收入增长的减弱，关乎退欧后市场的进入，关乎向与欧盟及世界其它国家新协议转变过程中的潜在风险。
卡尼表示，大部分高效的英国公司都在继续创新，但一些公司在适应这些创新时却更加缓慢。这将阻滞产能对整个经济的创收。这一投资中的不足可以产生更深远的影响，比如不当竞争、知识资本中的投资壁垒，以及管理行为的不够优化。
英国10年期国债收益率升至5月11日来新高1.178%，日内涨超8个基点。英镑五年期国债收益率涨7个基点，报0.624%，创3月29日以来新高。德国10年期国债收益率涨2个基点，至0.36%。
技术分析：
英镑汇价隔夜持续多头上行，收盘上阳柱。日内汇价连续下降通道内震荡，尾市巨幅放量上行破位上轨线阻力，短期汇价或上轨线上企稳，警惕高位技术性回调风险。多日均线窄幅交错分化，小幅上行开始；区间或逐步放开。MACD指标双线零轴线下缓慢上行，区间逐步拉开。快线上触零轴线；红色动能柱平稳小幅增量。
USD/JPY
基本分析：
据日本政府消息人士称，首相安倍晋三希望悄悄放弃了到2020财年实现预算平衡的承诺，从而有利于放宽债务与GDP比率目标和再度推迟消费税上调。任何导致财政滑坡的举措都将意味着日本将把印钞举措维持更长时间，并可能会违背该国对G20做出的承诺。如果美国和其他G20国家认为日本此举是试图进一步抑制日元汇率，他们可能会对日本提出新的汇率操纵指控。
安倍也需要警惕降低对削减公共债务的承诺可能会打击投资者对日本的信心。日本的公共债务是该国GDP的两倍，在主要经济体中是最高的。政府消息人士说，虽然安倍不太可能已就是否推进在2019年提高消费税的计划做出决定，但存在充足的理由推迟增税。
消息人士称，为了不引发市场强烈反应，日本政府在今年的财政指导方针中仍然提到了预算平衡目标。今年的指导方针并未提及上调消费税的必要性，而以往政府通常会将上调消费税称作是恢复财政健康的关键所在。
周四日本经济产业省公布的数据显示，日本5月****较上年同期上升2.0%。逊于4月的上升3.2%，亦低于外媒调查预估的上升2.6%。数据表明，日本5月****增幅逊于预期，因耐用品和服装**放缓。由于需求降温，同比增幅较4月大幅收窄。
日本央行在6月会议上为6个月以来首次上调对民间消费预估，彰显出对日本经济复苏的信心。日本央行在6月会议上维持货币政策不变。与此同时，日本政府还自6个月以来首次上调对经济的整体评估，因民间消费增长。
技术分析：
日元汇价隔夜连续多头震荡上行，收盘小阳柱。日内汇价持续通道内多头震荡上行，承压高位震荡，短期汇价或持续高位企稳，警惕后市跌落风险。多日均线汇价下方窄幅区间交错临分化，区间连续收窄。MACD指标双线双上零轴线上，缓慢上行连续；红色动能柱平稳小幅放量。
AUD/USD
基本分析：
周三澳元兑欧元下跌逼近3周低位，欧洲央行行长德拉基暗示该行超宽松政策立场可能改变，拉抬欧元走势。而日内澳元兑美元及日元则表现较佳，德拉基表明通缩力量已被再通胀力量所取代，美元及日元应声遭遇沉重卖压。
欧元兑澳元隔夜跳升1.5%后，目前位于1.4915附近，而澳元兑美元则上涨0.36%至0.7606附近。上一交易日澳元/美元最高涨至0.7624，但再度于0.7636关键阻力位受限，目前位于0.7605附近水平。澳元兑日元亦升至近3个月高位85.34，延续1个月以来的涨势，目前仍持于高位附近。
技术分析：
澳元隔夜汇价放量上行，收盘上阳柱。日内汇价持续上行通道上轨线下震荡，尾市放量破位上行，短期汇价或持续高位震荡企稳，警惕后市技术性回调风险。多日均线汇价下方交叉分化上行连续，均线区间缓慢放开。MACD指标双线零轴线上金叉分化；蓝色动能柱连续小幅缩量殆尽。