汇市早报丨市场谨慎情绪占据主导 顺势推高美元

　　【盘面综述】

　　周一(7月12日)美元小幅上涨，本周初市场谨慎情绪占据主导地位，打压风险人气，提振美元。黄金期货价格收跌，但仍连续第四个交易日维持在1800美元关口之上，美元攀升，美股达到创纪录高位，令金价承压。美油尾盘跌0.60%，报74.18美元/桶，对新冠病毒德尔塔变种传播将损害旅游出行、进而打压燃料需求的担忧令油价承压。

　　【市场收报】

　　美股：标普500指数上涨0.4%，报4384.63点；道琼斯工业平均指数上涨0.4%，报34996.18点；纳斯达克综合指数上涨0.2%，报14733.24点；纳斯达克100指数上涨0.4%，报14877.89点；罗素2000指数上涨0.1%，报2281.825点。

　　商品收盘：COMEX 8月黄金期货收跌0.3%，报1805.90美元/盎司。WTI 8月原油期货收跌0.46美元，跌幅0.61%，报74.10美元/桶；布伦特9月原油期货收跌0.39美元，跌幅0.51%，报75.16美元/桶。

　　欧股：德国DAX30指数7月12日（周一）收盘上涨101.12点，涨幅0.64%，报15789.05点；英国富时100指数7月12日（周一）收盘上涨3.22点，涨幅0.05%，报7125.10点；法国CAC40指数7月12日（周一）收盘上涨29.83点，涨幅0.46%，报6559.25点；欧洲斯托克50指数7月12日（周一）收盘上涨29.10点，涨幅0.72%，报4097.19点；西班牙IBEX35指数7月12日（周一）收盘上涨34.40点，涨幅0.39%，报8811.00点；意大利富时MIB指数7月12日（周一）收盘上涨224.68点，涨幅0.90%，报25276.50点

　　【市场回顾】

　　美元方面：美元周一全线攀升，对疫情的担忧促使投资者寻求避险，同时他们也在等待有关全球经济复苏的更多线索，加元和挪威克朗随油价下跌。

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　　美元指数上涨0.13%，至92.264，美国国债收益率接近持平，基准10年期国债收益率接近1.36%；美元走势可能受美联储主席鲍威尔本周在国会的证词陈述和通胀、制造业数据影响。

　　Western Union Business Solutions高级市场分析师Joe Manimbo表示，本周初市场谨慎情绪占据主导地位，打压风险人气，提振美元。

　　由于市场对任何有关提前缩减购债的言论都高度敏感，周二公布的美国通胀数据将受到密切关注，之后美联储主席鲍威尔将于周三和周四在国会作证。

　　Action Economics全球货币分析董事总经理Ronald Simpson在一份报告中称，如果通胀高于预期，将会提振美债收益率和美元，并让美联储缩减购债规模的讨论重新成为焦点。

　　美元兑日元上涨0.21%至110.37；盘中在涨跌0.2%之间波动；交易员称，随着风险基调改善，美元兑日元受到商业和模型买盘的支撑；近期内可能受限于111日元附近的卖盘。

　　美元兑加元涨0.07%至1.2453；围绕执行价在1.25、周五到期的大额期权波动；投资者正关注加拿大央行周三发布的利率声明，看该行是否会宣布放缓资产购买计划。交易员预计加拿大央行周三政策决议将表现强硬立场。

　　道明的McCormick表示，鉴于围绕央行的乐观情绪已基本被市场消化，美元兑加元可能走向1.26；他重申建议持有加元兑日元空头来对冲避险情绪。

　　通常被视为风险流动性代表的澳元兑美元跌0.16%至0.7476；纽元兑美元跌0.27%至0.6981。

　　欧元方面：欧元兑美元下跌0.13%至1.1861；一度下跌0.3%至1.1836；欧洲央行行长拉加德预计欧洲央行7月份政策指引会有变化。

　　国际要闻

　　【纽约联储主席威廉姆斯：在美联储减码QE和加息问题上尚未实现进一步取得实质性进展这一要求。通过购买美国国债和押贷款支持证券（MBS），都提供宽松。我倾向于FOMC先减码QE，然后再加息。现在判断通胀走势还言之过早。逆回购操作有助于美联储应对意料之外的冲击。对新冠肺炎变异毒株德尔塔的恐慌情绪可能是收益率下滑的一个原因】

　　【明尼阿波利斯联储主席卡什卡利：美国仍然有700-1000万人失业。美国劳动力市场到秋季应当变得更加强劲。我也认为美国通胀上扬是暂时性的。对于通胀问题而言，劳动力市场是最重要的因素】

　　【美联储6月消费者一年期通胀预期创历史新高，凸显出民众对通货膨胀上升愈发担忧】 美联储7月12日公布的最新调查结果显示，6月美国民众对通货膨胀的担忧水平达到自2013年6月以来的最高纪录。据最新调查结果，民众对美国通胀水平的预期中值为一年上涨4.8%，创下该指标的新高，三年上涨3.6%。此外，民众预期房屋价格也将继续上涨，一年上涨6.2%，远高于之前的平均水平3.7%，食品和汽油价格将小幅下跌，大学学费预期涨幅达到7%

　　【OPEC+ 8月份石油供应紧张，僵局未解】代表们说，OPEC+在争吵中放弃会议一周后，8月石油产量增加的窗口即将关闭，目前尚未达成任何协议。尽管其他成员国希望达成妥协，但几乎没有迹象表明沙特和阿联酋在解决如何衡量其产量的争议方面取得了进展。

　　国内要闻

　　【全国碳市场上线在即，多条主线受机构关注】全国碳排放权交易市场即将正式上线。按照全国碳市场的规划，待电力行业交易成熟后，更多的行业将被纳入碳排放权交易市场。其中，钢铁行业将在“十四五”期间尽早纳入碳排放权交易市场。此外，石化、化工、建材、有色、造纸、电力、航空等重点排放行业也有望在“十四五”期间陆续纳入全国碳市场。据国金证券统计，待重点行业全部纳入碳市场后，覆盖的年碳排放总量预计在80亿吨左右，约占全国碳排放量的70%-80%。因此，看好全国碳交易市场正式上线后对碳经济在森林碳汇、沼气发电、节能等领域的推动作用。（经济参考报）

　　【提升产品竞争力，17只新发ETF管理费低至0.15%】权益类交易型开放式指数基金（ETF）市场大扩容，竞争日益激烈。近日，汇添富基金、南方基金旗下的芯片ETF、科技100ETF等新基金发布发行公告，两只产品的费率结构为“管理费0.15%+托管费0.05%”，至此，今年新发的权益类ETF管理费低于0.5%的产品数量增至31只。其中，管理费达到0.15%最低值的产品达到了17只。（证券时报）。

　　【数据前瞻】