汇市早报丨美联储一如市场普遍预期加息25个基点 美元指数走低

　　【盘面综述】

　　3月16日美元指数走低，美联储一如市场普遍预期加息25个基点，但并未带来更大鹰派惊喜；欧美股市大涨，纳斯达克金龙中国指数暴涨33%。随着美债收益率回落，现货黄金大幅反弹，尾盘收于1927美元附近，较日低回升逾30美元。布油跌近2%，交易员对俄乌和平谈判有望取得进展以及美国库存意外增加做出反应。

　　周三(3月16日)美元指数下跌，此前美联储趋转鹰派政策，但并未带来可能会进一步助力美元长达数周的涨势动能的更大鹰派惊喜。现货黄金扭转跌势，尾盘涨约9美元，盘中一度跌破1900关口，因美债收益率在美联储启动2018年以来首次加息后回吐部分涨幅。原油期货连续录得第三个交易日下跌，美油跌逾1%，盘中走势震荡，此前利比亚敦促OPEC+加快供应，并且俄罗斯和乌克兰之间的和平谈判出现可能取得进展的暗示。

　　商品收盘方面，COMEX 4月黄金期货收跌1.1%，结算价报1909.20美元/盎司。WTI 4月原油期货收跌1.40美元，跌幅1.45%，报95.04美元/桶；布伦特5月原油期货收跌1.89美元，跌幅1.89%，报98.02美元/桶。

　　美股收盘情况：标普500指数上涨2.2%，报4357.86点；道琼斯工业平均指数上涨1.6%，报34063.1点；纳斯达克综合指数上涨3.8%，报13436.55点；纳斯达克100指数上涨3.7%，报13956.79点；罗素2000指数上涨3.1%，报2030.72点。

　　外汇方面：美元指数周三走低，抹去了美联储自2018年以来首次加息后取得的短暂涨幅。大多数G-10货币兑美元走高，瑞士法郎和日元下跌。

　　美元指数跌0.62％至98.37，连续第二天走低；美联储政策决定公布后一度短暂上涨。美债收益率全线走高，10年期国债收益率上涨约4个基点至2.18％，2年期收益率跃升8个基点至约1.93％；5年期和10年期国债收益率之差2020年3月以来首次跌至负值。

　　在美联储决策者将目标利率区间上调25基点，并暗示会在接下来六次会议上全都加息之后，美国国债收益率飙升。

　　美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上表示，美国经济非常强劲，能够很好地应对货币政策收紧，我们关注通胀和通胀预期遭受进一步上行压力的风险。

　　Silver Gold Bull Inc的Erik Bregar表示，没有额外的鹰派惊喜，交易员似乎对美联储的期望过高。这解释了为什么这些鹰派押注有所减少。

　　富国证券策略师在给客户的一份报告中称，美联储的发言“非常鹰派”，并表示这应该对美元未来有利。他们表示，美元指数下跌令人意外，可能反映出对美联储发言没有更鹰派的失望。

　　欧元兑美元连续第三天上涨，涨0.73％报1.1033；英镑兑美元涨0.81%至1.3145，英国央行将于周四开会，市场预计该央行会再加息25个基点。

　　日元兑美元触及逾6年最低; 美元兑日元上涨0.4％至118.74，之前一度上涨至119.12，为2016年2月以来最高；日元连续第八天下跌，持续下跌时间是逾五年来最长。预计日本央行周五将维持超宽松政策不变。

　　东方汇理的 Valentin Marinov说，美国利率上升和强劲的风险情绪相结合，可能意味着美元兑日元近期会进一步上涨。

　　对大宗商品敏感的澳元兑美元上涨1.32%，报0.7288；纽元兑美元涨0.98%至0.6835。

　　市场要闻

　　【美联储如期宣布加息25个基点】美联储决议声明：上调联邦基金利率目标区间至0.25%-0.50%，符合市场预期。上调储备余额利率（IOR）至0.40%，之前为0.15%，上调贴现利率至0.50%。继续加息将是适宜的。将在“未来”一次货币政策会议上开始缩减资产负债表。通胀居高，面临更大范围物价压力。乌克兰危机造成美国通胀压力和经济增速放缓。

　　【美联储主席鲍威尔：加息和缩表的时机已经到来，如果迅速采取更多行动是合适的，美联储将采取行动。乌克兰冲突对美国经济造成的损失非常不确定，经济衰退的可能性并不是特别高。奥密克戎变异株造成的经济放缓温和而短暂，随着疫情淡去就业市场将更具吸引力。最快在5月份公布缩表计划，缩表计划框架将与上一次相似，速度将快于上一次。通胀仍远高于2％，需要更长时间才能达到目标；将采取一切工具，避免通胀长期高企。就业市场正处于“不健康的收紧水平”，将尽所能实现物价稳定和就业最大化的目标】

　　【EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存增加434.5万桶至4.159亿桶】美国截至3月11日当周EIA汽油库存减少361.5万桶，精炼油库存增加33.2万桶；上周美国国内原油产量维持在1160万桶/日不变；除却战略储备的商业原油上周进口639.5万桶/日，较前一周增加7.6万桶/日；美国上周原油出口增加51.4万桶/日至293.6万桶/日。美国上周战略石油储备（SPR）库存减少198.3万桶至5.755亿桶，战略石油储备库存为2002年6月28日当周以来最低。

　　【掉期显示美联储未来两次会议加息75基点 即其中一次将大幅加息】与美联储决策日相关的掉期交易数据表明，在未来两次会议上，美联储将进一步加息约75个基点，这意味着其中至少有一次加息幅度会超过标准的25个基点。6月掉期合约显示，有效联邦基金利率将为1.08％，比考虑了刚刚宣布的25个基点加息之后周四有效联邦基金利率的潜在水平高出75个基点。美联储通常以25个基点的幅度加息，这就意味着市场消化了美联储要么在5月份的下一次会议，或者在之后的6月份会议，会加息50个基点。根据市场定价，在5月份会议上加息50基点的可能性约为80%。

　　【“新债王”Gundlach：美联储在货币政策行动上“远远滞后于利率曲线”。美联储主席鲍威尔3月16日关于加息和缩表的信息做得还可以。指望美联储软着陆是糟糕的赌注。当美联储多次加息之后，市场将回落。美国2022年通胀率可能会低于上年。市场已经达到2022年的顶部。美国可能会在2023年陷入经济衰退】

　　【上市公司“花式”秀实力 业内人士称看好A股“跌出来的机会”】3月份以来，A股呈现持续震荡下行走势。对此，南开大学金融发展研究院院长田利辉接受《证券日报》记者采访时表示，A股持续震荡的原因是市场预期不佳、风险溢价增大，以及海外市场传导效应。面对市场波动，不少上市公司已积极行动，通过回购、增持股票，发布员工持股计划、公布经营数据等方式提振市场信心。（证券日报）

　　【数据前瞻】