上周五美国非农数据公布后，美债收益率回落金价反弹回升

汉声集团 | 2022-09-05 11:45

摘要：上周五美盘在美国非农数据公布后，现货黄金价格走高并突破1710关口，金价最高至1717.64美元/盎司，但随后回落至1710附近振荡整理，美盘金价最终报收在1711.60美元/盎司，当日涨幅为0.87%。

今日（周一）亚市现货黄金开盘在1712.12美元/盎司，早盘金价窄幅振荡，金价最高在1712.65美元/盎司，最低在1707.58美元/盎司，截稿前金价在1708美元附近振荡运行。

上周五晚美元指数一度走低跌破109关口，最低至108.93，随后回升并修复日内大部分跌幅，美元指数上涨最高至109.73，美元指数最终报收在109.59。十年期美债收益率回调至3.2%下方，最终收报3.193%；两年期美债收益率跌落3.50%高位，最终收报3.393%。

国际原油方面，上周五WTI原油向上逼近90美元关口，然后回吐日内大部分涨幅，最终收涨0.76%，报87.06美元/桶；布伦特原油收涨1.25%，报93.31美元/桶。

上周五美股三大股冲高回落，截止收盘，道琼斯指数下跌337.58点，跌幅1.07%，报31318.84点；标普500指数下跌40.85点，跌幅1.03%，报3926.00点；纳斯达克指数下跌154.26点，跌幅1.31%，报11630.86点。道指上周累跌2.99%，纳指上周累跌4.21%，标普500指数上周累跌3.28%。

上周五欧洲股市收盘，德国DAX30指数收盘上涨3.33%，报13051.32点；英国富时100指数收盘上涨1.83%，报7279.30点；法国CAC40指数收盘上涨2.21%，报6167.51点；欧洲斯托克50指数收盘上涨2.53%，报3544.25点。

最新数据方面，上周五公布的美国8月季调后非农就业人口为31.5万人，预期30万人，前值52.8万人。美国8月失业率为3.7%，预期3.50%，前值3.50%。美国8月季调后非农就业人口增加31.5万人，创2021年4月以来最小增幅；美国失业率时隔5个月首次上升。

非农数据公布后，美国总统拜登表示，美国就业市场依然强劲，更多美国人找到工作，他也看到了美国通胀开始缓解的迹象。美国劳工部部长也表示，通胀正朝着正确的方向发展。

据分析评论评，美国非农就业报告总体上略高于预期、工资水平基本一致、劳动参与率也上升了。尽管就业机会仍然稳定，但事实上失业率正在上升，就业率也在上升。这是一个迹象。评论中认为，数据表明我们未来将看到更疲软的就业报告，时薪可能已经见顶，就业市场正走向一个真正的冷却期。

从数据分析，美国非农就业增长主要来自专业和商业服务、医疗保健和零售贸易。休闲和酒店业公布了自2020年12月下降以来最小的就业增长。美国职位空缺仍然很多，而裁员的速度却很低，这表明大多数企业仍想招聘。另一数据的美国7月工厂订单月率为-1%，为2020年4月以来最大降幅，预期0.20%，前值2.00%。

据报道，美联储主席鲍威尔表示，收紧货币政策将给家庭和企业带来“一些痛苦”时，他驳斥了美联储将在抗击通胀方面退缩的说法。市场估计，美联储可能对8月非农就业报告的数据感到高兴，但不太可能改变当前的政策立场。美联储可能会积极看待劳动力供应增加和工资增长放缓的情况，但就目前的商业周期而言，就业增长超过30万人已经很强劲了。

最新的CME“美联储观察”数据显示，美联储到9月份加息50个基点的概率为44%，加息75个基点的概率为56%；到11月份累计加息75个基点的概率为6.6%，累计加息100个基点的概率为45.8%，累计加息125个基点的概率为47.6%。

此外，欧元区7月PPI月率录得4%，创今年3月以来新高。据外媒调查预期称，欧洲央行将在9月8日加息75个基点；欧洲央行称，欧洲消费者预计未来一年的通胀率为5%，对未来一年的经济增长预期从6月份的-1.3%下降到-1.9%，为自2020年11月以来的最低水平。

最新国际消息，七国集团财长确认计划对俄罗斯石油实施价格上限，将对俄罗斯石油产品设置三个价格上限，一个针对原油，两个针对成品油；而价格上限将包括避免损害石油消费国利益的缓解机制。欧盟官员称，欧盟将寻求就油价上限计划达成一致立场。俄罗斯回应称，西方国家决定对俄罗斯石油设定价格上限将导致全球石油市场的严重不稳定，俄罗斯将停止向支持对俄罗斯石油设定价格上限的国家出售石油。

俄罗斯天然气工业股份公司称向北溪管道输送天然气已经完全停止，直到故障得到解决。截至北京时间4日22点，北溪1号管道的实际流量维持为0。俄罗斯副总理诺瓦克表示，西方国家和欧盟违反了维修和维护管道的合同条款，加拿大与西方的行动和制裁导致了北溪管道的完全停运。

俄罗斯副总理诺瓦克认为，欧洲能源市场的崩溃还没有结束，不可预测的冬天即将来临，天然气价格可能会继续上涨；俄罗斯的天然气价格现在比欧洲低40倍。

德国总理朔尔茨表示称，我们会熬过这个冬天的。我们将利用暴利税收入降低天然气、石油、煤炭的CPI峰值。自去年12月起，我们就一直在为俄罗斯全面停止供应天然气做准备，德国有能力应对北溪1号停止供气的情况。而欧盟委员会主席冯德莱恩称，欧盟已提前达成80%的储气目标。

消息称，德国批准650亿欧元的能源援助计划，瑞典将向电力生产商提供2500亿瑞典克朗的信贷担保，芬兰将通过100亿欧元的计划稳定电力市场；英国首相候选人特拉斯正在考虑冻结英国的一部分能源账单。

国际原子能机构总干事称，扎波罗热核电站危机状况为“红色等级”。埃涅尔戈达尔政府信息报道称，由于供电线路被乌克兰炮击损坏，扎波罗热核电站向乌克兰控制区供电中断。最后一条输电线也中断，两个发电机组的发电功率下降50%，5号机组被关闭。

据消息称，美国方面称伊朗对核谈判的回应“没有建设性”，重新履行《伊核协议》和伊朗政府在《不扩散核武器条约》下的义务之间不应有任何条件。

俄乌最新局势方面，消息称，扎波罗热核电站一座处于停运状态的反应堆被乌克兰武装力量发射的炮弹击中，核电站区域的核辐射水平处于实时监控状态；俄方称，俄军电子战设备阻止了乌克兰无人机接近核电站，核电站附近的辐射情况仍然正常；

俄罗斯发言人佩斯科夫表示，若欧盟对俄实施签证限制，俄方必将采取严厉回应措施。回应措施必然符合俄方利益，且不一定对等。乌克兰总理称，乌克兰预计本周将从欧盟获得50亿欧元的资金；德国和乌克兰总理在柏林讨论军事和重建援助；

最新数据显示，上周五（9月2日）全球最大黄金ETF-SPDR Gold Trust持仓量减小0.29吨，当前持仓量为973.08吨。全球最大白银ETF-iShares Silver Trust持仓量减小17.11吨，当前持仓量为14512.57吨。

现货黄金日线图看，金价三日连续下跌后，上周五金价阳线反弹上涨，金价重新站上1700关口上方，并一度逼近1720整数关口附近，但由于金价5日均线持续下滑，对金价存在一定压制作用，目前金价双方仍然在5日均线附近争夺。日线指标看，MACD指标负动能柱增速有所放缓，RSI指标在超卖线30位置反弹回升至37位置附近。

汉声张新才:[9月5日早评]上周五美国非农数据公布后，美债收益率回落金价反弹回升

金价4小时图看，金价创出新低至1688美元后反弹回升，目前金价反弹向上至布林中轨附近形成盘整运行。短期均线EMA5和EMA10拐头向上并形成金叉，但双线向上角度有所放缓。MACD指标负能柱逐步减小，RSI指标在中线50位置下方徘徊。日内短线操作上，预计亚市金价在1705-1718区间振荡运行，如有效突破区间上行目标看1723/25，下行目标看1700/1697。