9月12日外汇交易提醒：美联储政策会议临近，加息75个基点可能性提升

北京时间周一(9月12日)亚市早盘，美元指数微跌，目前交投于108.68附近。美元指数上周在创下2002年6月中旬以来新高110.80之后回落转跌，时隔三周重新收跌，显示110整数附近存在明显阻力。美联储政策会议临近，市场存在调整需求。

凯投宏观高级市场经济学家Jonathan Petersen在其最新的研究报告中写道：“我们认为美国通胀率回落与我们的观点一致，即背景仍然对美元有利，因为在全球经济放缓的同时，美元将从更高的实际利率中受益。”

美元上周五（9月9日）触及逾一周最低，投资者在美元兑大多数货币急升后巩固涨幅，本周出炉的美国通胀报告，可能决定美联储在本月政策会议上加息的幅度。

上周，美元指数下跌，为四周以来首次周线下跌。

满地可银行资本市场(BMO Capital Markets)全球外汇策略主管Greg Anderson表示：“市场对当前的水平有点紧张，真的是历史性的水平，所以市场决定不在这个时候推动美元走强，并缩减了仓位。”

他补充称：“在联邦公开市场委员会(FOMC)会议之前，建仓活动可能会很淡静。市场审视了隔夜间的一切，并决定这是一个很好的时机，可以平仓，这个过程令美元走低。但这并不是美元走强趋势的逆转。”

美国利率期货市场预计，美联储本月加息75个基点的可能性为87%，本周新的美国消费者物价数据可能会受到密切关注。

凯投宏观预计消费者物价指数(CPI)涨幅将继续回落。

凯投宏观高级市场经济学家Jonathan Petersen在其最新的研究报告中写道：“我们认为美国通胀率回落与我们的观点一致，即背景仍然对美元有利，因为在全球经济放缓的同时，美元将从更高的实际利率中受益。”

欧元是上周五涨幅较大的货币之一，跃升多达1.2%，触及三周高位1.0114美元。欧洲央行周四史无前例地将其关键利率提高75个基点。周一欧元兑美元小幅高开，目前交投于1.0089附近，涨幅约0.44%。

欧洲仍然面临着疲软的经济前景，天价能源正在挤压消费者和企业。欧盟能源部长们上周五开会讨论保护公民不受影响的措施，在是否对俄罗斯天然气设置价格上限的问题上出现分歧。

被视为风险较高的货币也受益于本周末市场情绪的改善，欧洲和美国股市上涨反应了这一点。

英镑兑美元周一上涨0.30%，至1.1620美元，上周在伊丽莎白女王去世后小幅下跌。

英国央行上周五表示，由于王室丧事，将把下一次货币政策会议推迟一周。

日元上周五创下一个月来最佳单日表现；美元兑日元上周五下跌1%，盘中最低触及141.50附近，脱离了从最近触及的24年高位。周一美元兑日元窄幅震荡，目前交投于142.60附近。

日本央行行长黑田东彦上周五表示，他在与首相岸田文雄的会议上讨论了汇市走势，并警告说不乐见日元快速波动。

澳元兑美元也上周五创下一个月来的最佳单日表现，上涨1.3%，至0.6845，也从深度低位反弹。 周一汇价暂时守住了上周五大部分涨幅，目前交投于0.6842附近，上方关注日线级别布林线中轨0.6904附近阻力。

周二重点数据和大事前瞻

周二需要关注的大事件：欧洲央行副行长金多斯发表讲话、欧洲央行执委施纳贝尔发表讲话。

机构观点汇总

1.美联储9月加息75个基点的概率达90%；

据CME“美联储观察”：美联储到9月份加息50个基点的概率为10%，加息75个基点的概率为90%；到11月份累计加息75个基点的概率为8.7%，累计加息100个基点的概率为80%，累计加息125个基点的概率为11.3%

2.日元外汇交易员关注进一步的官方口头干预和边境开放动向；

在美元全面走软、持续的口头干预以及媒体报道称边境限制可能放松的情况下，日本外汇交易员在等待周一日元的温和反弹能否维持下去。尽管实际干预汇市以买入日元仍被视为不太可能的选择，但分析师指出，日本可以采取其他措施来提振日元，包括开放边境。不过，鉴于美日两国的政策差距，看空日元的情绪仍未改变。美国商品期货交易委员会最新数据显示，上周资产管理公司的日元净空头头寸创下纪录，而杠杆基金的日元净空头头寸达到3月份以来的最高水平。包括Kamakshya Trivedi在内的高盛策略师表示，我们仍看跌日元，但随着美日升至更高水平，围绕干预风险和潜在的货币政策转变的辩论将日益成为焦点

3.日本央行黑田东彦：日元快速贬值不可取；

日本央行行长黑田东彦称，近期日元迅速贬值，这一点并不可取，会增加企业的不确定性。黑田东彦与首相岸田文雄会面后表示，他们讨论了包括外汇市场在内的经济和金融市场。岸田文雄没有提出特别的政策要求。黑田东彦称，外汇市场单日变动2、3日元时可称为快速波动；将继续密切关注外汇市场

4.野村修正预测：料美联储9月和11月将以更大幅度加息；

野村控股分析师上调了对美联储年底前加息幅度的预测。根据雨宫爱知等经济学家周五发布的报告，美联储本月预计会将基准利率上调75个基点，并在11月会议上上调50个基点。这比他们之前的预测都高出25个基点

5.富国银行：欧元兑美元近期可能会进一步下跌；

富国银行分析师认为，欧洲央行上周四的声明和其行长拉加德的言论表明，未来还会有更多加息。我们现在预测欧洲央行将在10月和12月再加息50个基点，到今年年底将存款利率提高到1.75%，最终利率将在2023年初上调25个基点至2.00%。会议结束后，欧元全线下跌，而美元则受到美联储主席鲍威尔讲话的提振。随着美联储进一步收紧货币政策以及欧元区不太乐观的经济前景，欧元兑美元近期将进一步下跌。不过我们也预计，明年欧元将出现一些反弹，因为欧洲央行稳定的货币政策前景将导致欧元兑美元走强，而美元则可能受到美联储在2023年底之前放松货币政策的预期和最终实施的影响