HFM 2022年9月21日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数反弹上涨至逼近110水平；美国10年期和2年期国债收益率保持倒挂，前者录得3.57%（自2011年来首次）而后者触及2007年11月峰值，收于3.97%。

非美货币方面，欧元兑美元终结4日连涨并回落至平价下方；英镑兑美元保持疲软，报1.1378；美元兑日元在高位区间震荡，收于143.17；澳元兑美元震荡下挫，收于0.6687；纽元兑美元续创2020年4月以来新低，收于0.5888；美元兑加元强势冲高至1.33水平，为2020年11月以来首次【加拿大通胀意外录得下滑并超出预期。月率：-0.3%对预期-0.1%；年率：7%对预期7.3%】；美元兑瑞郎再次上探0.97但突破失败，收于0.9640。

贵金属市场在美联储FOMC决议前承压。现货黄金震荡下挫至1665美元/盎司；现货白银亦回调至19.24美元/盎司。

油市方面，美原油略承压于至84.14美元/桶【美国表示将在11月在释放1000万桶战略原油储备】。

近期关键事件：

加拿大通胀高烧降温；美元在FOMC前站稳脚跟。

昨日，加拿大CPI数据在8月录得下滑，至-0.3%，低于市场预期-0.1%和前值0.1%。这也是该数据自2021年12月以来录得首次下滑，其跌幅也是2020年4月以来最大。同比去年，该数据录得7%，同样低于市场预期7.3%和前值7.6%。核心CPI方面，月率录得0%，前值0.5%；年率则录得5.8%，前值6.1%【历史高位见于6月的6.2%】。

从子数据来看，多个领域价格放缓，包括运输成本（10.3%对14.4%）、汽油（22.1%对35.6%）、住房（6.6%对7%）、娱乐、教育和书籍（5.7%对6.2%）。成本价格增长的领域则包含食品（9.8%对9.2%）、家庭运营、家具和设备（5.1%对5%）。加拿大通胀回落降低了加拿大央行激进加息的压力，隔夜美元兑加元强势站上1.33水平，为2020年11月以来首次。

美元在美联储FOMC利率决议前夕反弹上涨，当前回测110关口。FedWatch显示，对美联储加息75个基点的概率达到82%，一周前为69%。多头持续对美元保持热情，这导致了非美和新兴市场货币再度遭遇抛售。其中，欧元兑美元跌至平价下方、英镑兑美元徘徊在大流行爆发低点的下方。欧元区和英国主要还是受困于能源价格的飙升。值得注意的是，市场仍预期英国央行将在未来三次会议加息200个基点，其中两次将加息75个基点。新兴市场方面，瑞典央行昨日宣布加息100个基点，至1.75%，远超市场预期。该国CPI增速已连续11个月超出预期，上月达到三年高位9%。对此，瑞典央行还下调了经济增长预期，认为明年将收缩0.7%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上涨，当前测试110关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前收于前低1.00。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下行，当前承压于1.1450阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上行，当前测试143.75阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下跌，当前收于0.67关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元急速下挫，当前收于前低0.5920。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元扩大涨幅，当前企稳于前高1.3280。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎涨势暂缓，当前仍承压于0.9660阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前承压于1690阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价回调下挫，当前承压于19.40区间阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下跌，当前测试84.00支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 美联储FOMC公布利率决议、政策声明及经济预期。

周四北京时间02：00，美联储FOMC将公布至9月21日利率决议、政策声明以及经济预期。市场基本预期该央行加息50个基点，至3.00%。然而，考虑到近期数据显示通胀高烧未退，市场亦不排除该央行可能采取更激进的紧收政策，包括加息75个基点甚至100个基点。

2. 美联储主席鲍威尔发表讲话。

周四北京时间02：30，美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会。鲍威尔近期释放明显的信号，表示央行将着重于抑制通胀，尽管美国经济仍可能陷入衰退风险。鲍威尔指出，控制通胀必须是央行需完成的首要任务，因为通胀飙升带来的痛苦将远超经济衰退的影响。

3. 日本央行公布利率决议。

周四北京时间11：00，日本央行将公布利率决议。市场基本预期该央行仍将保持宽松的货币政策不变。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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