PRCBroker丨本周市场行情展望（1003-1007）

2022年10月第1周（1003-1007）市场展望

上周回顾

上周一（9月26日），早间开盘英镑遭到抛售，跌幅达到了3.4%。从1.08跌至最低1.04附近

上周三（9月28日），油价大涨超5%，因美元从近期涨势中回软，美国国债收益率回落，而且美国燃料库存数据显示降幅大于预期，消费者需求出现反弹，西方和俄罗斯就北溪管道疑遭蓄意破坏致地缘紧张局势直线升级。

本周看点

黄金本周继续看空

基本面利空

【美联储鹰派立场更加激进，美联储官员不断承诺专注于抗通胀】

美联储将需要将利率提高至4.50%至4.75%之间的范围，这一立场比他此前所声称的更为激进，这突显了美联储为消除过高通胀的坚定决心。

芝加哥联储主席埃文斯就通胀而言：“供应方面的修复可能继续进展缓慢，乌克兰战争或新冠疫情导致的停摆可能会给成本带来额外压力，货币政策可能无法充分控制通胀。”

亚特兰大联储主席博斯蒂克在亚特兰大的电话会议上表示：“通胀仍然很高......而且它没有以足够的速度回落到我们设定的2%目标。”他并补充说，“基线前景是11月份美联储继续加息75个基点，12月份会议上加息50个基点。”

明尼阿波利斯联储主席卡什卡里说：“经济现在向我们发出了很多复杂的信号。我认为我们需要继续收紧政策，直到我们看到一些令人信服的证据，表明潜在通胀（目前是美联储2%目标的三倍）正在下降。然后我认为我们需要坐在那里，我们需要停下来等待，让紧缩政策在整个经济中发挥作用，看看到那时，我们做得是否足够。”

投资者相信，美联储将继续激进加息步伐，以应对顽固的高通胀。这将有利于美元多头，反过来会限制黄金的涨幅。

【英镑大反弹转瞬即逝】

近期英镑行情较大，受英国政府财政声明引发的大幅抛售仍在继续，30年期英国政府债券收益率自2002年以来首次升至5%以上。英国央行发表声明后，30年期国债收益率下跌约20个基点。如果英国央行采取某种形式的收益率曲线控制，那么由于宏观背景推动英国国债收益率上升，英镑将面临更大压力。因此，英国央行打算在市场条件允许的情况下停止购债，这也包含了一些一厢情愿的想法。

在英国央行表示将临时购买英国长期国债后，英镑上周四晚间快速回调，但周五未能守住涨幅，显示出央行目前面临的挑战。英国央行目前正与市场博弈，并未达到一个稳定的均衡。

英镑的走弱带动非美货币继续贬值，美元继续走强。

美元走强是金价低迷的罪魁祸首，坚挺的美元对黄金价格造成了极其沉重的压力。

整体来看，加息预期提升的背景下、美联储更加鹰派、美元走强以及实际利率上升……这些对黄金来说都不是好兆头，1600美元或将成为黄金下一道支撑。

技术面：金价短线支撑在1639-1633美元区间,上方压力在1680，黄金从1613之后已经大部分反弹，日线上看，黄金自1735之后开启下行3浪，下行2浪已经完成，如果黄金无法回到1680，将开启第三浪，预计该浪可能会冲至1600.建议sell黄金，止损1680，止盈1600.

黄金天图

本周经济指标

周一

14:30    瑞士9月CPI年率(%)

15:50    法国9月Markit制造业PMI终值

15:55    德国9月Markit制造业PMI终值

16:00    欧元区9月Markit制造业PMI终值

16:30    英国9月Markit制造业PMI终值

21:45    美国9月Markit制造业PMI终值

22:00    美国9月ISM制造业PMI

周二    

7:30     日本9月东京CPI年率(%)

8:30     澳大利亚8月投资者贷款值月率(%)

11:30    澳大利亚10月现金利率(%)

11:30    澳洲联储公布利率决议。

22:00    美国8月耐用品订单月率修正值(%)

22:00    美国8月工厂订单月率(%)

周三    

4:30     美国截至9月30日当周API原油库存变动(万桶)

9:00     新西兰10月5日官方现金利率决定(%)

9:00     新西兰联储公布利率决议。

14:00    德国8月季调后贸易帐(亿欧元)

16:30    英国9月Markit服务业PMI终值

20:15    美国7月ADP就业人数(万)

20:30    美国8月贸易帐(亿美元)

20:30    加拿大8月贸易帐(亿加元)

22:00    美国9月ISM非制造业PMI

22:30    美国截至9月30日当周EIA原油库存变动(万桶)

周四    

8:30     澳大利亚8月商品及服务贸易帐(亿澳元)

16:00    新加坡截至10月5日当周燃料总库存(万桶)

17:00    欧元区8月零售销售月率(%)

19:30    美国9月挑战者企业裁员人数(万)

20:30    美国截至10月1日当周初请失业金人数(万)

22:00    加拿大9月IVEY季调后PMI

周五    

13:45    瑞士9月未季调失业率(%)

14:00    德国8月季调后工业产出月率(%)

14:45    法国8月贸易帐(亿欧元)

20:30    美国9月非农就业人口变动季调后(万)

20:30    美国9月平均每小时工资年率(%)

20:30    美国9月劳动参与率(%)

20:30    美国9月失业率(%)

20:30    加拿大9月失业率(%)

22:00    美国8月批发库存月率终值(%)